1.1  研究背景與意義

煤勘行業(yè)是保證我國國防建設(shè)與經(jīng)濟(jì)建設(shè)快速發(fā)展的基礎(chǔ)性服務(wù)行業(yè)，為國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速發(fā)展提供支撐和保障。作為西南地區(qū)以煤炭勘探為主業(yè)的事業(yè)單位 CQGT地質(zhì)隊，一方面受到煤炭產(chǎn)能過剩，市場需求增速放緩、風(fēng)險勘查資本市場建設(shè)滯后、國家投資減少，經(jīng)營市場受到?jīng)_擊、行業(yè)競爭加劇的挑戰(zhàn)，另一方面國家有力扶持、陸續(xù)出臺了一系列有力措施，幫助和扶持煤炭市場和煤炭行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展。如國家能源局在 2015 年 3 月 25 日印發(fā)《關(guān)于促進(jìn)煤炭工業(yè)科學(xué)發(fā)展的指導(dǎo)意見》，提出十多條助力煤炭行業(yè)脫困的措施；國家發(fā)展改革委召開 2015 年煤炭行業(yè)脫困暨經(jīng)濟(jì)運行調(diào)節(jié)電視電話會議，就做好當(dāng)前經(jīng)濟(jì)運行調(diào)節(jié)重點工作，進(jìn)一步推行煤炭行業(yè)脫困進(jìn)行了部署；國務(wù)院發(fā)展研究中心市場經(jīng)濟(jì)研究所主辦的“產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展論壇”提出“互聯(lián)網(wǎng)+煤炭行業(yè)”的發(fā)展模式。 面臨當(dāng)前的機(jī)遇和挑戰(zhàn)，CQGT 地質(zhì)隊一方面要做好外部經(jīng)營業(yè)務(wù)工作，另一方面，要建立和更新現(xiàn)有的內(nèi)部管理制度，尤其是財務(wù)戰(zhàn)略的建立?，F(xiàn)有的經(jīng)營管理模式雖對經(jīng)濟(jì)規(guī)模和經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了一定的推動作用，但在新形勢下的推動作用甚小。眾所周知，財務(wù)是單位發(fā)展命脈，任何單位的發(fā)展戰(zhàn)略都需財務(wù)戰(zhàn)略的配合與支持。財務(wù)戰(zhàn)略的推行，必須具備戰(zhàn)略思想，以戰(zhàn)略的高度從全局來考慮企業(yè)的財務(wù)行為來支撐企業(yè)戰(zhàn)略，不能單純地追求自身的最優(yōu)化。因此，探討以煤勘為主業(yè)的 CQGT地質(zhì)隊財務(wù)戰(zhàn)略，對提升該單位的財務(wù)戰(zhàn)略能力，保障其未來的戰(zhàn)略發(fā)展都具有重要的意義。 

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1.2  本文的主要工作和擬解決的問題 

面對煤勘行業(yè)嚴(yán)峻的大環(huán)境，和 CQGT 地質(zhì)隊的實際情況，依據(jù)煤勘行業(yè)國家政策、行業(yè)發(fā)展提出的指導(dǎo)性意見以及煤勘行業(yè)的內(nèi)部環(huán)境，從企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略選擇的理論依據(jù)角度出發(fā)，運用 PEST 分析、內(nèi)部因素評價矩陣、波特五力分析模型和 SWOT矩陣分析四種分析方法，對 CQGT 地質(zhì)隊內(nèi)部環(huán)境、外部環(huán)境、行業(yè)環(huán)境和戰(zhàn)略方案進(jìn)行詳細(xì)分析后，提出與單位本身的客觀情況相適應(yīng)的財務(wù)戰(zhàn)略定位，并以 CQGT地質(zhì)隊基地建設(shè)投資為例，提出基地建設(shè)投資的實施方案，評價基地建設(shè)項目評價進(jìn)行財務(wù)戰(zhàn)略，并就評價過程中存在的問題提出改善建議，確保 CQGT 地質(zhì)隊的基地建設(shè)項目財務(wù)戰(zhàn)略的可實施性和盈利性，以便案例單位今后能夠有效處理企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略事務(wù)。論文研究結(jié)構(gòu)安排如下： 首先，提出企業(yè)財務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略的理論依據(jù)，分析基于競爭能力、行業(yè)生命周期理論、資金需求，三個財務(wù)戰(zhàn)略在選擇上的不同。對應(yīng)本論文中的第二章。 其次，引入 CQGT 地質(zhì)隊的案例，概述單位概況和組織機(jī)構(gòu)后，運行 PEST 分析、內(nèi)部因素評價矩陣、波特五力分析模型和 SWOT 矩陣分析四種分析方法對 CQGT 地質(zhì)隊內(nèi)部環(huán)境、外部環(huán)境、行業(yè)環(huán)境和戰(zhàn)略方案進(jìn)行深入分析，為后續(xù) CQGT 地質(zhì)隊的財務(wù)戰(zhàn)略定位和具體實施奠定基礎(chǔ)。對應(yīng)本論文中第三章和第四章。 最后，從籌資戰(zhàn)略、對外投資戰(zhàn)略和資金運營戰(zhàn)略三個方面分析了 CQGT 地質(zhì)隊的財務(wù)戰(zhàn)略定位、制定與實施，并對給予展望與建議。其中在投資戰(zhàn)略實施部分進(jìn)行了實例分析—以 CQGT 地質(zhì)隊基地建設(shè)投資項目為例，依據(jù)項目的投資規(guī)模，預(yù)測基地建設(shè)項目財務(wù)數(shù)據(jù)，并對項目財務(wù)評價、項目社會評價和項目環(huán)境評價，提出項目風(fēng)險分析與控制的具體措施，得出結(jié)論 CQGT 地質(zhì)隊新基地項目可回本并盈利。 

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2 文獻(xiàn)綜述 

 

近年來，隨著世界經(jīng)濟(jì)形勢的不斷發(fā)展變化，企業(yè)間集團(tuán)間的競爭日趨激烈，企業(yè)管理從傳統(tǒng)的日常事務(wù)的管理向戰(zhàn)略管理高度轉(zhuǎn)變，財務(wù)管理是企業(yè)管理的命脈，為實現(xiàn)企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)，增強(qiáng)企業(yè)的競爭力，財務(wù)管理也應(yīng)上升到財務(wù)戰(zhàn)略的高度。前人們對戰(zhàn)略管理和財務(wù)戰(zhàn)略的定義和內(nèi)涵進(jìn)行了理論探索。 

 

2.1  戰(zhàn)略管理文獻(xiàn)綜述 

國內(nèi)外對“戰(zhàn)略”、“戰(zhàn)略管理”的研究源遠(yuǎn)流長。在西方國家自 20 世紀(jì) 60 年代開始出現(xiàn)戰(zhàn)略管理這一理念，相關(guān)的著作書籍也大量涌現(xiàn)。 “戰(zhàn)略管理”的概念第一次出現(xiàn)是在 20 世紀(jì) 60、70 年代，主要強(qiáng)調(diào)的是環(huán)境、市場對企業(yè)戰(zhàn)略制定的影響，企業(yè)組織結(jié)構(gòu)也應(yīng)適應(yīng)企業(yè)戰(zhàn)略。首次提出這一觀點的是美國史學(xué)家 A.D.Chandler（錢德勒）[1]，他在 1962 年出版的《戰(zhàn)略與結(jié)構(gòu)》一書中，開先河地提出戰(zhàn)略、結(jié)構(gòu)、環(huán)境三者相互關(guān)系。用案例分析的方式，全面分析了企業(yè)生存環(huán)境、戰(zhàn)略、結(jié)構(gòu)三者之間的相互影響關(guān)系，得出企業(yè)想要長足發(fā)展，必須適應(yīng)外部環(huán)境的變化，滿足市場需求，組織結(jié)構(gòu)應(yīng)該為企業(yè)總體戰(zhàn)略服務(wù)，根據(jù)戰(zhàn)略的調(diào)整而調(diào)整。他第一次把企業(yè)的決策分成了兩個層次：戰(zhàn)略決策和戰(zhàn)術(shù)決策，前者包括企業(yè)發(fā)展的目標(biāo)、方針以及為實現(xiàn)目標(biāo)而開展的資源分配與調(diào)整，而后者的則是資源如何能合理地使用，從而確保日常經(jīng)營管理的順利進(jìn)行。 在此基礎(chǔ)上，關(guān)于企業(yè)戰(zhàn)略管理的研究，形成了計劃學(xué)派和設(shè)計學(xué)派，計劃學(xué)派的代表人物是美國教授 Ansoff（安索夫），在他 1988 年出版的《企業(yè)戰(zhàn)略論》一書中[2]，提出了全新的戰(zhàn)略概念——以產(chǎn)品-市場為核心的企業(yè)戰(zhàn)略理論，并提出戰(zhàn)略管理是一個有控制意識的計劃過程，包括計劃的擬定和評價以及實施方案。設(shè)計學(xué)派的代表人物是 Ruth  Bender（盧斯.班德）[3]，該學(xué)派認(rèn)為企業(yè)的優(yōu)劣勢、機(jī)會和威脅影響著企業(yè)戰(zhàn)略的制定，企業(yè)經(jīng)理人作為戰(zhàn)略的設(shè)計者控制戰(zhàn)略實施的整個過程，戰(zhàn)略模式應(yīng)該有創(chuàng)新性和靈活性。 戰(zhàn)略管理發(fā)展的第二階段是在 20 世紀(jì) 80 年代，這一階段主要強(qiáng)調(diào)競爭優(yōu)勢對企業(yè)戰(zhàn)略管理的影響。代表人物是哈佛大學(xué)商學(xué)院邁克爾.波特[4]，他認(rèn)為企業(yè)戰(zhàn)略的核心是獲取競爭優(yōu)勢，而盈利能力和競爭地位是影響企業(yè)獲取競爭優(yōu)勢的關(guān)鍵。在他的著名三部曲之一的《競爭優(yōu)勢》書中，研究了企業(yè)如何能創(chuàng)造競爭優(yōu)勢，并持續(xù)保持優(yōu)勢。強(qiáng)調(diào)了價值鏈、成本、技術(shù)等因素影響著企業(yè)競爭優(yōu)勢。發(fā)展了進(jìn)攻性和防御型戰(zhàn)略的原則。 

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2.2  財務(wù)戰(zhàn)略文獻(xiàn)綜述 

隨著企業(yè)經(jīng)營環(huán)境的變化，企業(yè)從日常事務(wù)管理向戰(zhàn)略管理轉(zhuǎn)變，財務(wù)管理作為企業(yè)管理重要環(huán)節(jié)，勢必也要向戰(zhàn)略管理轉(zhuǎn)變，將財務(wù)管理與戰(zhàn)略相結(jié)合，為企業(yè)實現(xiàn)其總體戰(zhàn)略目標(biāo)服務(wù)。 從 20 世紀(jì) 90 年代開始，西方學(xué)者已經(jīng)開始關(guān)注財務(wù)戰(zhàn)略管理，并在實踐探索出財務(wù)戰(zhàn)略理論。主要代表作品有 Allen David 的《財務(wù)戰(zhàn)略管理》[16]（1991），其本人被認(rèn)為是財務(wù)戰(zhàn)略管理研究先驅(qū)，在本書中，他研究了會計與財務(wù)戰(zhàn)略在功能上的區(qū)別，為會計向財務(wù)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變打開了思路；Ward Keither《公司財務(wù)戰(zhàn)略》（1993）著作中從企業(yè)發(fā)展生命周期的角度強(qiáng)調(diào)了經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險的反向搭配戰(zhàn)略[17]；Tony Groundy《探索財務(wù)戰(zhàn)略管理》（1998）則從價值的角度分析論證了財務(wù)戰(zhàn)略[18]。John Ellis 在《公司戰(zhàn)略與財務(wù)分析》書中重點分析了財務(wù)戰(zhàn)略，以財務(wù)視角對公司戰(zhàn)略進(jìn)行了論證[19]。除此之外，國內(nèi)外許多學(xué)者也對財務(wù)戰(zhàn)略的定義和內(nèi)涵以不同的角度給予闡述：詹姆斯 E.沃爾特(1990)從經(jīng)營效率、流動資金等方面得出財務(wù)戰(zhàn)略的目標(biāo)是最大程度地獲取股東收益，企業(yè)可借助它有效地利用資產(chǎn)，提高現(xiàn)金流動和經(jīng)營效率[20]。Ruth Bender ( 2002 )[21]、ACCA ( 2003 )[22]、英國學(xué)者 R. Bender 和 K .Ward ( 2008 )[23]在他們的著作中將財務(wù)戰(zhàn)略定義為一種決策，決策的內(nèi)容包括籌資、投資、利潤分配，這些內(nèi)容既是實施財務(wù)戰(zhàn)略的措施，也是評價財務(wù)戰(zhàn)略的手段，從戰(zhàn)略層面來說，企業(yè)應(yīng)該處理好企業(yè)、經(jīng)營、競爭三個層面戰(zhàn)略之間的關(guān)系，強(qiáng)調(diào)財務(wù)戰(zhàn)略的目的是為企業(yè)創(chuàng)造價值，獲得財務(wù)上的競爭力。 綜上所述，國外對財務(wù)戰(zhàn)略的研究可分為對財務(wù)戰(zhàn)略主體的研究、研究角度、實施過程、判斷依據(jù)的研究。對主體的研究從企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)出發(fā)，財務(wù)戰(zhàn)略從屬于總體戰(zhàn)略；從不同的研究角度來講，財務(wù)戰(zhàn)略屬于企業(yè)戰(zhàn)略管理的職能層；對戰(zhàn)略實施過程的研究主要是從籌資、投資、運營等方面來進(jìn)行戰(zhàn)略決策。 

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3.  企業(yè)財務(wù)戰(zhàn)略選擇的理論依據(jù) .... 11 

3.1 基于競爭能力的財務(wù)戰(zhàn)略選擇 ............... 11 

3.1.1  成本領(lǐng)先戰(zhàn)略 ............. 11 

3.1.2  差異化戰(zhàn)略 ..... 12 

3.1.3  目標(biāo)集中化戰(zhàn)略 ......... 12 

3.2  基于行業(yè)生命周期理論的財務(wù)戰(zhàn)略選擇 .......... 12

3.3  基于資金需求的財務(wù)戰(zhàn)略選擇 .............. 14 

3.4  小結(jié) .......... 15 

4. CQGT 地質(zhì)隊案例分析 .... 17 

4.1 CQGT 地質(zhì)隊單位概況 .............. 17 

4.2 CQGT 地質(zhì)隊下屬單位關(guān)系結(jié)構(gòu)圖 ...... 18 

4.3 CQGT 地質(zhì)隊單位環(huán)境分析 ...... 19

5. CQGT 地質(zhì)隊的財務(wù)戰(zhàn)略定位與實施 .... 29 

5.1 CQGT 地質(zhì)隊財務(wù)戰(zhàn)略定位 ...... 29 

5.2 CQGT 地質(zhì)隊財務(wù)戰(zhàn)略制定 ...... 31 

5.3 CQGT 地質(zhì)隊財務(wù)戰(zhàn)略實施 ...... 33

5.4 CQGT 地質(zhì)隊財務(wù)戰(zhàn)略評價 ...... 47 

 

5. CQGT 地質(zhì)隊的財務(wù)戰(zhàn)略定位與實施 

 

5.1 CQGT 地質(zhì)隊財務(wù)戰(zhàn)略定位 

基于行業(yè)周期理論和競爭力的財務(wù)戰(zhàn)略選擇理論，CQGT 地質(zhì)隊作為以煤炭勘探為主業(yè)的地質(zhì)隊，其發(fā)展勢必受到煤炭行業(yè)發(fā)展的影響，煤炭資源屬于不可再生資源，根據(jù)行業(yè)周期特征，煤炭行業(yè)是典型的周期性行業(yè)。在我國，煤炭行業(yè)經(jīng)歷了兩大發(fā)展階段：第一階段是在計劃經(jīng)濟(jì)模式下的政策主導(dǎo)發(fā)展階段，這一階段的煤勘行業(yè)主要受政策影響較大，周期性不太明顯；第二階段是 1993 年后進(jìn)入市場經(jīng)濟(jì)模式下的發(fā)展階段，這一階段行業(yè)周期性明顯，主要經(jīng)歷 3 個發(fā)展周期： ⑴  1993-1999 年，我國煤炭行業(yè)開始實行市場化改革，推行多種經(jīng)營模式，國家正式開放煤炭價格，在此因素刺激下，煤勘行業(yè)快速發(fā)展，地質(zhì)隊如雨后春筍般發(fā)展。此階段為行業(yè)幼稚期 ⑵  2000-2008 年，這一周期是煤勘行業(yè)快速成長期，特別是我國加入 WTO 后，煤炭產(chǎn)能有大幅度提升。不過在 2008 年受全球金融危機(jī)影響，國內(nèi)外需求下降，煤炭相關(guān)產(chǎn)業(yè)回落，煤勘行業(yè)也因此下滑。 ⑶  2009 年來至今，受金融危機(jī)、歐債危機(jī)以及國家 4 萬億元投資的交互作用，煤勘產(chǎn)業(yè)增長率在 2010 年達(dá)到階段高點，進(jìn)入行業(yè)成熟期后，增速再度回落，且從2012 年開始，我國經(jīng)濟(jì)逐漸進(jìn)入結(jié)構(gòu)調(diào)整階段，經(jīng)濟(jì)增速放緩，能源需求減少，而前期煤炭行業(yè)發(fā)展過快，煤炭產(chǎn)能過剩現(xiàn)象凸顯，煤勘市場供大于求矛盾逐漸激化，煤勘行業(yè)逐步走向衰退期。 

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結(jié)論 

 

地勘行業(yè)新常態(tài)下，財務(wù)戰(zhàn)略的轉(zhuǎn)型調(diào)整將是行業(yè)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵，為發(fā)展戰(zhàn)略提供重要保障，因此財務(wù)管理必須上升到戰(zhàn)略的高度。財務(wù)戰(zhàn)略理論的選擇，對以煤勘行業(yè)為主的事業(yè)單位 CQGT 地質(zhì)隊至關(guān)重要。本文對基于競爭能力的財務(wù)戰(zhàn)略、基于行業(yè)生命周期理論的財務(wù)戰(zhàn)略和基于資金需求的財務(wù)戰(zhàn)略理論依據(jù)進(jìn)行了分析，依據(jù)不同財務(wù)戰(zhàn)略的特點和選擇依據(jù)，得出不同財務(wù)戰(zhàn)略下的財務(wù)選擇重點和對應(yīng)應(yīng)采取的主要措施。在此基礎(chǔ)上，結(jié)合 CQGT 地質(zhì)隊的實際概況，運用波特五力分析模型、SWOT 矩陣分析方法、內(nèi)部因素評價矩陣方法和 PEST 分析法，對 CQGT 地質(zhì)隊外部環(huán)境、內(nèi)部環(huán)境、行業(yè)環(huán)境和戰(zhàn)略方案進(jìn)行了研究，提出在國家政策上存在的機(jī)遇；在行業(yè)大環(huán)境條件下，CQGT 地質(zhì)隊存在的挑戰(zhàn)；在具有多年歷史沉淀的 CQGT 地質(zhì)隊，有人力、物力、財力方面的優(yōu)勢和職工人員專業(yè)技能水平良莠不齊等多方面的劣勢。隨后，從籌資戰(zhàn)略、對外投資戰(zhàn)略和資金營運戰(zhàn)略三個方面對 CQGT 地質(zhì)隊財務(wù)戰(zhàn)略現(xiàn)狀進(jìn)行了分析，得出當(dāng)前 CQGT 地質(zhì)隊在財務(wù)管理和資金運營方面存在一定的風(fēng)險，在資金利用效率方面還有待進(jìn)一步的提高。 

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參考文獻(xiàn)(略)