本文是一篇財會管理論文，本文從深層次剖析了東方金鈺財務造假的原因，然后以分析時所用到的具有代表性的指標為變量，從國泰安數(shù)據(jù)庫選取2015年至2020年間80個發(fā)生舞弊與無舞弊上市公司作為樣本，以Logistic回歸模型為基礎(chǔ)建立了舞弊防范模型，最后根據(jù)上述分析與模型的構(gòu)建結(jié)果提出了相應的財務舞弊防范建議。
第一章相關(guān)概念及理論基礎(chǔ)
第一節(jié)相關(guān)概念
一、財務舞弊
國外關(guān)于財務舞弊的界定較為統(tǒng)一。COSO委員會認定：財務舞弊是指對企業(yè)的經(jīng)營狀況進行刻意誤報或掩蓋，以欺騙報表使用者。AICPA將財務舞弊定義為：公司故意篡改或捏造其應當披露的重要信息，以欺騙報表使用者。
我國學者對于財務舞弊研究的側(cè)重點各有差異，對其進行了多方面的解讀?！吨袊詴嫀煂徲嫓蕜t第1141號》指出“舞弊”與“差錯”不同，舞弊是指被審計單位的管理層、治理層、雇員或第三方通過欺詐手段不正當或非法地獲取利益?！丢毩徲嬀唧w準則第8號》提出，舞弊是一種蓄意的行為，造成了會計報表的虛假反映。
雖然國內(nèi)外關(guān)于財務舞弊的定義在表述上存在著細微的差異，但所表達的意思基本一致。其主要特征有三：一是財務舞弊是一種蓄意的、有計劃的欺詐行為；行為的實施者是公司的內(nèi)部人員；財務舞弊的主體是財務報告。本論文對財務舞弊的定義采用了《中國注冊會計師審計準則第1141號》的觀點。
二、內(nèi)部控制
（一）內(nèi)部控制的內(nèi)涵
中注協(xié)對內(nèi)部控制進行了明確的定義，將內(nèi)部控制定義為被審計單位為確保其業(yè)務的有效運行而設計和實施的政策和程序；保障其資產(chǎn)的安全和完整；預防、發(fā)現(xiàn)并糾正錯誤和舞弊；確保公司會計信息的真實性、準確性、合法性和完整性。
（二）內(nèi)部控制的要素
內(nèi)部控制的要素包括五個方面。首先，內(nèi)部環(huán)境。一個公司的內(nèi)部環(huán)境包括其公司治理體系、責任的界定和分配、人力資源政策和企業(yè)文化等。第二是風險評估。風險評估是指及時識別和系統(tǒng)分析與內(nèi)部控制目標有關(guān)的各種風險，并據(jù)此制定適當?shù)膶Σ?；第三是控制活動，即把風險評估的結(jié)果控制在可接受的水平；第四是信息和溝通。這指的是及時準確地收集和傳播與內(nèi)部控制有關(guān)的信息，并進行有效的內(nèi)部和外部溝通；第五是對公司的內(nèi)部監(jiān)管，內(nèi)部監(jiān)督是指監(jiān)測公司內(nèi)部建立的內(nèi)部控制，評估其有效性，發(fā)現(xiàn)問題并及時改進。
第二節(jié)相關(guān)理論基礎(chǔ)
一、舞弊風險因子理論
舞弊風險因子理論以GONE理論為基礎(chǔ)，將舞弊風險因子分為個別風險因子和一般風險因素。個別風險因子指完全不受組織或公司控制的個別可變因素，包括公司成員的道德品質(zhì)和實施舞弊的動機。一般風險因子指組織或?qū)嶓w控制范圍內(nèi)的因素，包括使舞弊得以實施的機會、舞弊實施后被發(fā)現(xiàn)的可能性大小以及如果被發(fā)現(xiàn)，受制裁的性質(zhì)和嚴重程度。此理論指出，當個別和一般風險因子都存在，且行為人認為當時實施舞弊符合其利益時，就會發(fā)生財務舞弊。
本文第三章內(nèi)容基于舞弊風險因子理論的五個因子展開，從上述五個方面對東方金鈺的財務舞弊動因進行闡述，從而使得對動因的分析更加全面且具有條理。 第二章東方金鈺簡介及財務舞弊事件經(jīng)過
第一節(jié)東方金鈺公司簡介
一、東方金鈺發(fā)展概況
縱觀東方金鈺的發(fā)展歷程，可以將其劃分為籌備期、成長期和衰退期三個階段。準備期是指趙興龍于2003年創(chuàng)辦云南興龍實業(yè)有限公司到借殼上市這個；成長期是2006年東方金鈺正式誕生至2016年期間的摸索發(fā)展階段；衰退期是2017年起東方金鈺業(yè)績開始大幅下滑至最終摘牌階段。表2-1列示了東方金鈺在這幾個階段的重要事件。 第二節(jié)東方金鈺財務舞弊事件經(jīng)過
一、東方金鈺財務舞弊曝光經(jīng)過
通過查閱東方金鈺的公司公告可以發(fā)現(xiàn)，東方金鈺財務舞弊的暴露并不是偶然的。早在2017年，上海證券交易所就開始對東方金鈺密切關(guān)注。在對東方金鈺2016年年報的問詢函中，上海證券交易所針對東方金鈺主營業(yè)務成本大幅上升，毛利率大幅下降的異常情況提出了質(zhì)疑。隨后在2018年，東方金鈺2017年年報同樣收到問詢函，問詢函針對東方金鈺保持高存貨卻仍不斷囤貨的現(xiàn)象，要求其披露報告期前五名采購商與客戶情況。同年8月，媒體爆出東方金鈺2016年三大預付款客戶和2017年第二大預付款客戶、第五大供應商存在異常。2018年8月6日，上海證券交易所針對此情況再次對東方金鈺發(fā)出問詢函。隨后，同月22日，湖北證券監(jiān)督管理委員會發(fā)現(xiàn)，東方金鈺公司信息披露不及時，東方金鈺舞弊問題逐漸浮出水面。2019年1月，中國證監(jiān)會正式對東方金鈺展開調(diào)查。第二年9月，東方金鈺財務舞弊被證實。
二、東方金鈺財務舞弊實施過程
經(jīng)證監(jiān)會調(diào)查，東方金鈺財務舞弊事件發(fā)生在2016年12月至2018年5月之間。此間，東方金鈺為實施舞弊做了以下“準備”：首先，東方金鈺成立了瑞麗市姐告宏寧珠寶有限公司作為財務舞弊實施的主體。通過查詢可知，瑞麗市姐告宏寧珠寶有限公司成立于2016年11月10日，是東方金鈺的全資孫公司。該公司成立時間與舞弊發(fā)生時間如此接近，很難不讓人懷疑其是為此次財務舞弊的實施而量身打造的。為滿足虛構(gòu)整條采購鏈與銷售鏈的需求，其創(chuàng)建了19個虛假賬戶，分為三部分：6個客戶、7個中轉(zhuǎn)方和6個供應商。
第三章東方金鈺財務舞弊動因分析...............................26
第一節(jié)個別風險因子分析.....................26
一、舞弊動機因子...............................26
二、道德品質(zhì)因子...............................36
第四章財務舞弊防范模型構(gòu)建.............................46
第一節(jié)財務舞弊防范模型構(gòu)建準備.................................46
一、財務舞弊防范模型樣本公司與變量選擇......................46
二、財務舞弊防范模型選擇...........................47
第五章東方金鈺財務舞弊的防范建議...........................52
第一節(jié)減少舞弊動機.....................................52
一、合理規(guī)劃企業(yè)資產(chǎn)負債比例................................52
二、制定適宜企業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略.......................52
第五章東方金鈺財務舞弊的防范建議
第一節(jié)減少舞弊動機
一、合理規(guī)劃企業(yè)資產(chǎn)負債比例
資產(chǎn)與負債的平衡是企業(yè)得以健康發(fā)展重要支柱。本文認為，東方金鈺公司中資產(chǎn)與負債的矛盾在于資產(chǎn)負債率過高，而資產(chǎn)中變現(xiàn)能力弱的存貨規(guī)模過大。東方金鈺的大規(guī)模存貨占用了公司大量資金，進一步減弱了公司的償債能力，而公司卻仍在借錢囤貨，這形成了惡性循環(huán)。
存貨是企業(yè)的重要資產(chǎn)，在企業(yè)的生產(chǎn)和經(jīng)營活動中發(fā)揮著關(guān)鍵作用。但是，如果庫存過大，占用大量營運資金，就很容易遇到資金周轉(zhuǎn)困難。所以，要根據(jù)公司業(yè)績表現(xiàn)等，合理控制存貨，必要時需實施去庫存措施，以提高資金運用水平和使用效率。另外，上市公司應平衡償債壓力與償債能力?？刂乒镜呢搨冀K保持在能夠通過經(jīng)營償還的范圍內(nèi)，避免以債養(yǎng)債，最后竹籃打水一場空。
二、制定適宜企業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略
企業(yè)戰(zhàn)略決定了企業(yè)在今后方方面面的發(fā)展方向。只有制定的發(fā)展戰(zhàn)略真正適合企業(yè)發(fā)展時，才能夠提升企業(yè)核心競爭力。只有從核心競爭力入手，才能通過正當途徑獲取利潤，才能增加客戶和投資者粘性，保障企業(yè)的可持續(xù)經(jīng)營與發(fā)展。概括來講，企業(yè)戰(zhàn)略包括企業(yè)的業(yè)務定位，資金來源，以及如何對資金進行最高效的使用，以實現(xiàn)企業(yè)利益最大化。 結(jié)論
本文從深層次剖析了東方金鈺財務造假的原因，然后以分析時所用到的具有代表性的指標為變量，從國泰安數(shù)據(jù)庫選取2015年至2020年間80個發(fā)生舞弊與無舞弊上市公司作為樣本，以Logistic回歸模型為基礎(chǔ)建立了舞弊防范模型，最后根據(jù)上述分析與模型的構(gòu)建結(jié)果提出了相應的財務舞弊防范建議。得出以下結(jié)論：
第一，上市公司實施財務舞弊的念頭不是一夕之間形成，也并非單一原因促成。在舞弊實施的前一年或幾年間，上市公司內(nèi)部可能已存在舞弊動因，并逐漸萌生實施財務舞弊的念頭。在上市公司中觸發(fā)財務舞弊的首要因素是來自于業(yè)績壓力、償債壓力或管理層自利；道德品質(zhì)低下、法律意識淡薄使公司管理層難以抑制實施財務舞弊念頭；上市公司控制環(huán)境惡劣、風險評估不足、控制活動不足等現(xiàn)象導致公司內(nèi)部控制失效，為財務舞弊提供了機會；行業(yè)交易不規(guī)范、外部審計獨立性差或?qū)I(yè)素養(yǎng)不足等外部監(jiān)管的松弛使得財務舞弊暴露的可能性降低；新《證券法》實施前，舞弊成本低等因素使得舞弊實施者對舞弊后果的顧慮減少。上述多種因素不斷地累積，最終導致上市公司內(nèi)發(fā)生了財務舞弊。
第二，因上市公司財務舞弊在一些指標表現(xiàn)上具有共通性，本文以對東方金鈺舞弊動因的分析為基礎(chǔ)，選取了具有代表性的指標作為變量，建立了財務舞弊防范模型。結(jié)果得出，上年資產(chǎn)負債率、上年營業(yè)現(xiàn)金比率、高比例股權(quán)質(zhì)押和董事長變更指標對財務舞弊影響顯著，再次證明了償債壓力、業(yè)績壓力、舞弊機會和舞弊動機對上市公司實施財務舞弊具有顯著影響。
參考文獻（略）