筆者通過上述對公允價(jià)值計(jì)量和盈余管理的分析，能夠認(rèn)識到公允價(jià)值計(jì)量模式對公司盈余管理所中資產(chǎn)減值損失、金融資產(chǎn)的投資和處置產(chǎn)生一定影響；對非貨幣性資產(chǎn)交換、債務(wù)重組等也相互作用，還對投資性房地產(chǎn)以及非同一控制下的企業(yè)合并等方面都舉足輕重，企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則中對上述幾方面也做出了嚴(yán)格、細(xì)致、謹(jǐn)慎的規(guī)定，盡管如此，鑒于公允價(jià)值就目前在我國經(jīng)濟(jì)環(huán)境中的確定還是具有較多的人為主觀性，并且極大程度是主要依靠企業(yè)的會計(jì)信息質(zhì)量，因此，還是給企業(yè)管理層在實(shí)際操控企業(yè)盈余管理時(shí)提供了較大的自由空間。

第一章 緒論

1.1 選題背景
會計(jì)的核心是開展會計(jì)計(jì)量，而計(jì)量屬性的選取是會計(jì)計(jì)量的關(guān)鍵。曾經(jīng)，歷史成本計(jì)量屬性曾經(jīng)是我國會計(jì)行業(yè)中經(jīng)常使用的會計(jì)計(jì)量的基本屬性。在科學(xué)技術(shù)發(fā)展進(jìn)步，一方面是經(jīng)濟(jì)社會的飛速進(jìn)步，一方面是越來越健全完善的資本市場，歷史成本計(jì)量屬性慢慢出現(xiàn)了問題，難以確保其客觀性、真實(shí)性和公平性，這便給會計(jì)信息的使用者以及關(guān)聯(lián)利益者提供真實(shí)客觀的會計(jì)信息，以及企業(yè)決策層做出正確的經(jīng)營投資策略造成了局限性。2007 年，新會計(jì)準(zhǔn)則基于這樣的背景之下再次將公允價(jià)值引入，建立新會計(jì)準(zhǔn)則是為了滿足各方的利益訴求。但是考慮到國內(nèi)市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展正進(jìn)入初步發(fā)展階段，依然有某些資產(chǎn)進(jìn)入到市場，帶動市場發(fā)展，所以與國際會計(jì)基本要求有所不同。我國在引入公允價(jià)值階段，相應(yīng)計(jì)算準(zhǔn)則特別是涉及使用條件、具體使用方法等內(nèi)容，都會非常注意。盡管，公允價(jià)值自身有著良好的客觀性、真實(shí)性和客觀性，然而無論何種方法都不會是完美無缺的，也會有著相應(yīng)的缺點(diǎn)。公允價(jià)值計(jì)量最為明顯的缺點(diǎn)是對專業(yè)會計(jì)人員非常依賴，且往往容易被人為主觀經(jīng)驗(yàn)影響，公司決策層能夠隨意選擇有利的資產(chǎn)計(jì)量手段，且自行確定公允價(jià)值數(shù)值及項(xiàng)目等。考慮到這些無法避免的缺陷，在公允價(jià)值在進(jìn)行計(jì)量時(shí)，就會有很大可能出于各種原因產(chǎn)生人為的估值誤差。還需要注意的事，由于公允價(jià)值計(jì)量對利潤會造成較大的影響，企業(yè)控股股東在某些特殊情況下，比如說上市公司經(jīng)營業(yè)績不佳的損失時(shí)間，就會有很大的可能采取一些盈余管理手段，例如：為了使公司的股票價(jià)格不出現(xiàn)，因此利用非貨幣資產(chǎn)的不平等交換或債務(wù)重組收益等，調(diào)節(jié)整個(gè)公司的營業(yè)額和盈利額，進(jìn)而可以起到隱瞞公司真實(shí)財(cái)務(wù)狀況的目的，這便是盈利管理想要的最終目的，由于委托代理理論和合同理論的緣故，盈余管理的產(chǎn)生也無可避免。
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1.2 研究目的與意義
1.2.1 研究目的
隨著市場經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，中國新會計(jì)準(zhǔn)則的頒布和實(shí)施，理論界和實(shí)踐界對公允價(jià)值的使用提出了完全不同的看法。還有人認(rèn)為，公允價(jià)值的引入使企業(yè)的利潤操縱更加簡單方便，并可以和盈余管理的理論進(jìn)行比較，可以得出二者的關(guān)系。本文將作為公允價(jià)值計(jì)量方法。與保利房地產(chǎn)相關(guān)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)結(jié)合案例分析，以達(dá)到公允價(jià)值計(jì)量模型下盈余管理研究的目的。通過分析保利地產(chǎn)在公允價(jià)值計(jì)量的盈余管理情況，借助公司會計(jì)財(cái)務(wù)信息進(jìn)行判斷公司實(shí)際的財(cái)務(wù)狀況，以及借助在文章中構(gòu)筑的公允價(jià)值計(jì)量下盈余管理評價(jià)指標(biāo)體系，有效識別上市公司盈余管理行為，為如何著手規(guī)范上市公司盈余管理行為提供思路，最后，本文最終的目的在于提出如何更好的完善上市公司對公允價(jià)值計(jì)量屬性的使用規(guī)范及如何限制上市公司盈余管理行為，并提出對策。本文希望能夠通過數(shù)據(jù)來探討公允價(jià)值和盈余管理的關(guān)系以及各種路徑，為有關(guān)部門完善和規(guī)范相關(guān)的政策與監(jiān)管措施、創(chuàng)造良好的外部市場環(huán)境以及強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部的治理，都會產(chǎn)生積極的作用。
1.2.2 研究意義
（1）理論意義
本文對衡量公允價(jià)值運(yùn)用的會計(jì)科目選擇上進(jìn)行拓展。對于公允價(jià)值運(yùn)用的衡量，前人的研究之中很多只選擇“公允價(jià)值變動損益”這一個(gè)會計(jì)科目來進(jìn)行衡量，而缺乏從更多的角度選取更多的會計(jì)科目來綜合衡量。本文選擇了更多的項(xiàng)目進(jìn)行研究，選擇了七個(gè)的會計(jì)科目來代表公允價(jià)值計(jì)量在盈余管理，從這七個(gè)不同的角度來探究公允價(jià)值計(jì)量下的盈余管理，進(jìn)一步拓展這方面的研究。
（2）實(shí)踐意義
通過對保利地產(chǎn)在公允價(jià)值計(jì)量下盈余管理的研究，對會計(jì)信息使用者如何甄別上市公司盈余管理行為提供了積極幫助，并有助于決策者采取更加正確的投資決策，從而規(guī)避因?yàn)閷ω?cái)務(wù)報(bào)告的數(shù)字過度依賴而導(dǎo)致出現(xiàn)錯(cuò)誤判斷，為自己的資產(chǎn)帶來風(fēng)險(xiǎn)。為此，應(yīng)該為投資者提供真實(shí)的信息，引導(dǎo)投資者投資。并且，借助文中構(gòu)筑的公允價(jià)值盈余管理評價(jià)指標(biāo)系統(tǒng)進(jìn)行評估，為上市企業(yè)構(gòu)建盈余管理評價(jià)體系提供一定的思路，最后，提出如何更好的完善上市公司對公允價(jià)值計(jì)量屬性的使用行為規(guī)范及如何限制上市公司盈余管理行為，并提出對策，通過數(shù)據(jù)來探討公允價(jià)值和盈余管理的關(guān)系以及各種路徑，為有關(guān)部門完善和規(guī)范相關(guān)的政策與監(jiān)管措施、創(chuàng)造良好的外部市場環(huán)境以及強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部的治理，都會產(chǎn)生積極的作用。
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第二章 盈余管理、公允價(jià)值的相關(guān)概念與理論

2.1 盈余管理相關(guān)概念與理論
2.1.1 盈余管理的定義及理論
目前不僅僅是國內(nèi)外學(xué)者，同樣的在會計(jì)學(xué)界和經(jīng)濟(jì)學(xué)界研究者中，對盈余管理的研究都是令大量研究學(xué)者非常感興趣的課題。但是，盡管在大量學(xué)者做了大量研究之后，在對盈余管理的界定這一問題上，國內(nèi)外學(xué)者還是很難在此有一個(gè)一致的意見，在大量閱讀了國外的研究學(xué)者的研究，并對這些相關(guān)的盈余管理研究文獻(xiàn)整理之后，總結(jié)一下幾個(gè)較為全面并且也被大多數(shù)研究學(xué)者廣泛認(rèn)可的定義：
第一個(gè)基于經(jīng)濟(jì)利益的概念，并保持了學(xué)者的觀點(diǎn)，在 GAAP 盈余管理中最權(quán)威的 Scott（2000）中定義的 William R Scott 是一種管理許可，它基于會計(jì)政策選擇：盡管盈余管理會產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)后果，但是盈余管理行為不會超出會計(jì)準(zhǔn)則的范圍[52]。
第二種觀點(diǎn)是來源于信息觀。這個(gè)觀點(diǎn)以 Katherine Shipper（1989）最有代表性。此觀點(diǎn)的提出說明進(jìn)行盈余管理的目的是為了獲取利益，而這一手段通常被企業(yè)決策層（包括董事會成員、經(jīng)理、部門負(fù)責(zé)人等）利用，在對外提供會計(jì)信息時(shí)，人為的選擇或者隱瞞部分會計(jì)項(xiàng)目的信息，它在向外界公布會計(jì)信息時(shí)具有很強(qiáng)的主觀性[54]。該定義將盈余管理的研究對象限制為上市公司對外披露的財(cái)務(wù)報(bào)告信息，以誤導(dǎo)財(cái)務(wù)信息使用者，以得到更多的個(gè)人權(quán)益。
第三種觀點(diǎn)是通過對經(jīng)濟(jì)收益觀概念進(jìn)行總結(jié)，且又把信息觀提到的理念加以歸納，吸收雙發(fā)的優(yōu)點(diǎn)而提出的。常見的便是 Healy 和 Whalen，他們指出盈余管理是其余在特殊需求下編制財(cái)務(wù)報(bào)表的過程，從而影響到各方關(guān)聯(lián)者根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)告金額設(shè)定的契約結(jié)果[55]。
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2.2 公允價(jià)值相關(guān)概念與理論
2.2.1 公允價(jià)值定義及理論
美國財(cái)務(wù)委員會成員對美國公允價(jià)值的理解主要是支付資產(chǎn)出售的價(jià)格或主要是在相互自愿交易的前提下形成的，而我國新會計(jì)準(zhǔn)則中對公允價(jià)值的定義更符合我國的現(xiàn)實(shí)情況和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的趨勢。公允首先出現(xiàn)于 1844 年，當(dāng)時(shí)是英國公司法的定義。
公允價(jià)值計(jì)量的主要特點(diǎn)是：首先，在公允價(jià)值的定義中，交易雙方均可以接受交易金額，且交易價(jià)格相對公允。其次，公允價(jià)值的形成會受到很多因素的影響。第三，公允價(jià)值是一種復(fù)合型計(jì)量屬性。。
（1） 美國注冊會計(jì)師協(xié)會對公允價(jià)值的定義
美國注冊會計(jì)師協(xié)會最早引入了公允價(jià)值這一概念，在其委員會報(bào)告中將公允價(jià)值定義為：對非貨幣資產(chǎn)和貨幣價(jià)格經(jīng)評估而得的價(jià)值。自此以后 FASB 的會計(jì)準(zhǔn)則頻繁引入公允價(jià)值這一概念，其中在第 15 號規(guī)定中明確指出：公允價(jià)值是在處理雙方實(shí)際交易過程中對負(fù)債方處置資產(chǎn)的科學(xué)合理評估。由此我們可以發(fā)現(xiàn)，公允價(jià)值重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)理性預(yù)期，日常交易和自愿買賣雙方這三個(gè)基本特性。公允價(jià)值是否公平取決于買賣雙方。當(dāng)前交易證明了公允價(jià)值和歷史成本之間存在一定的時(shí)間距離，合理預(yù)期則表明這里關(guān)注賣家而非買家。在 1991 年公允價(jià)值的內(nèi)容得到進(jìn)一步豐富和完善，F(xiàn)ASB 將金融工具的公允價(jià)值定義為“自愿參與方之間當(dāng)前交易中的金融工具金額，而不是強(qiáng)制性或清算交易。”上述內(nèi)容表明自此公允價(jià)值定義得到更深的延展。首先，志愿者參與者不僅反映了由假定的第三方估算公允價(jià)值這全新的公允價(jià)值計(jì)量方法，除此之外還證明了負(fù)債公允價(jià)值。同時(shí)它超越了了考慮售價(jià)和購買價(jià)格的范疇。在公認(rèn)會計(jì)準(zhǔn)則中頻繁使用公允價(jià)值這一概念，因此在 2004 年 FASB 從公允價(jià)值含義，應(yīng)用范圍和目的等各個(gè)方面進(jìn)行了更為深入的闡釋，重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)了公允價(jià)值概念下交易雙方具有對稱的信息結(jié)構(gòu)。 ............................

第三章 保利地產(chǎn)基本情況與財(cái)務(wù)狀況..................................... 22
3.1 保利地產(chǎn)情況介紹 ....................... 22
3.1.1 保利地產(chǎn)基本情況介紹............................ 22
3.1.2 房地產(chǎn)行業(yè)主要特點(diǎn)....................... 22
第四章 公允價(jià)值計(jì)量下保利地產(chǎn)盈余管理分析.......................... 25
4.1 公允價(jià)值計(jì)量下保利地產(chǎn)盈余管理評價(jià)指標(biāo) .................................. 25
4.2 公允價(jià)值計(jì)量下保利地產(chǎn)盈余管理綜合評價(jià)................... 28
第五章 同業(yè)對比及保利地產(chǎn)盈余管理帶來的影響............................40
5.1 同行業(yè)上市企業(yè)盈余管理對比分析 ........................40
5.2 盈余管理對保利地產(chǎn)影響 ........................44

第五章 同業(yè)對比及保利地產(chǎn)盈余管理帶來的影響

5.1 同行業(yè)上市企業(yè)盈余管理對比分析
為了使研究結(jié)論更具有普遍性與客觀性，在此我們引入兩家同行業(yè)上市公司，在對這兩家同行業(yè)上市公司分析后，與保利地產(chǎn)進(jìn)行橫向比對，得出的結(jié)論會更具有代表性與價(jià)值。
（1）萬科 2014-2018 年披露的出來的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù) ..........................

第六章 結(jié)論與建議

6.1 結(jié)論
本文主要基于公允價(jià)值的視角，以保利地產(chǎn)為例研究，同時(shí)加入了同行業(yè)上市公司的橫向?qū)Ρ?，分析了我國上市公司可能存在的盈余管理現(xiàn)象，并對檢驗(yàn)結(jié)果進(jìn)行闡述與解釋。經(jīng)過上述理論研究所得到的結(jié)果上看，公允價(jià)值計(jì)量模式的使用會對上市企業(yè)進(jìn)行盈余管理形成多重性的作用，不僅僅表現(xiàn)在其具有積極和消極的兩面因素，在公允價(jià)值計(jì)量模式被重新引入后也存在許多因素對其加以限定，雖然對盈余管理起到了控制的作用，但也因?yàn)樵S多上市公司無法正確、科學(xué)、合理的應(yīng)用而增添了許多不確定性，凡事適度而為才是最良好地應(yīng)用方式，合理應(yīng)用是公允價(jià)值計(jì)量不單單讓其成為一把“雙刃劍”，有更多的可能使其成為經(jīng)濟(jì)環(huán)境中的“萬花筒”。
為了使會計(jì)信息質(zhì)量在整個(gè)市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境和社會環(huán)境的大前提下得到更大的提升，新會計(jì)準(zhǔn)則提出了公允價(jià)值計(jì)量這一概念，并將其加入，以更好地發(fā)揮會計(jì)信息的有效績效。相反，如果不能合理有效地應(yīng)用好公允價(jià)值這一概念，會很大程度上降低會計(jì)信息的價(jià)值關(guān)聯(lián)性。如，我們可采用已經(jīng)建立完成的評價(jià)體系研究整個(gè)企業(yè)管理狀況，基于此發(fā)現(xiàn)公允價(jià)值計(jì)量方法在上市企業(yè)的應(yīng)用范圍與存在的意義。從計(jì)量屬性首要視角，比較分析歷史成本與公允價(jià)值，以此更全面、更完整的呈現(xiàn)出企業(yè)整體盈利水平狀況，并可以形象地體現(xiàn)經(jīng)營業(yè)績。企業(yè)及其管理利益相關(guān)者更容易，更及時(shí)地了解企業(yè)真實(shí)的真實(shí)信息。因此，公允價(jià)值計(jì)量的優(yōu)勢使其成為歷史成本的替代，在與時(shí)俱進(jìn)的今天，公允價(jià)值計(jì)量能夠成為整個(gè)世界上廣泛應(yīng)用的計(jì)量屬性是絕對具有必然性的。與此同時(shí)，公允價(jià)值計(jì)量也給公司的盈余管理發(fā)掘了一片新天地。
參考文獻(xiàn)，（略）