基于制度質(zhì)量的中國(guó)OFDI逆向技術(shù)溢出效應(yīng)研究
時(shí)間：2020-09-27 來(lái)源：51mbalunwen作者：vicky
改革有效促進(jìn)了對(duì)外投資的高速發(fā)展。在對(duì)外直接投資的現(xiàn)狀方面，中國(guó) OFDI 雖然起步晚、規(guī)模小、增速慢，但具有獨(dú)特的后發(fā)優(yōu)勢(shì)，OFDI 規(guī)模呈逐年上升趨勢(shì)，區(qū)域分布更加多元化，覆蓋地域更廣泛。近年來(lái)，各地區(qū)間差異性不斷縮小，中西部地區(qū)在對(duì)外直接投資中也日益發(fā)揮出后發(fā)優(yōu)勢(shì)。但是受地理位置和戰(zhàn)略發(fā)展等影響，中國(guó)對(duì)外直接投資在區(qū)域分布上仍存在不平衡的特性，東部地區(qū)對(duì)外投資規(guī)模領(lǐng)先于中西部地區(qū)，具有明顯的技術(shù)尋求動(dòng)機(jī)。第二，運(yùn)用中國(guó) 30 個(gè)省、市、自治區(qū) 2003-2018 年 OFDI 省際面板數(shù)據(jù)，全樣本與分區(qū)域的檢驗(yàn)結(jié)果表明，OFDI 逆向技術(shù)溢出效應(yīng)客觀存在，能有效促進(jìn)國(guó)內(nèi)技術(shù)進(jìn)步。母國(guó)制度質(zhì)量對(duì)逆向技術(shù)溢出的吸收具有顯著影響，且在各地區(qū)制度質(zhì)量影響下呈現(xiàn)區(qū)域異質(zhì)性，其中東部地區(qū)憑借著優(yōu)越的地理位置、豐富的教育體系、發(fā)達(dá)的科技水平、高質(zhì)量的政策開(kāi)放度和完備的法律保障制度，逆向技術(shù)溢出的效果比中西部地區(qū)更為顯著。
第三章 制度質(zhì)量對(duì) OFDI 逆向技術(shù)溢出影響的理論分析 ............... 20
第一節(jié) 制度與制度質(zhì)量的內(nèi)涵 .............................. 20
一、制度內(nèi)涵 .................................. 20
二、制度質(zhì)量?jī)?nèi)涵 ........................... 21
第四章 基于制度質(zhì)量的 OFDI 逆向技術(shù)溢出的實(shí)證分析 ............... 28
第一節(jié) 基于制度質(zhì)量的 OFDI 逆向技術(shù)溢出及地區(qū)差異分析 ....................... 28
一、模型設(shè)定 ............................... 28
二、變量選取與數(shù)據(jù)來(lái)源 ........................... 29
第五章 結(jié)論與政策建議 ................................ 43
第一節(jié) 主要結(jié)論 .................................. 43
第二節(jié) 政策建議 ..................................... 43
第四章 基于制度質(zhì)量的 OFDI 逆向技術(shù)溢出的實(shí)證分析
第一節(jié) 基于制度質(zhì)量的 OFDI 逆向技術(shù)溢出及地區(qū)差異分析
上文通過(guò)闡述制度與制度質(zhì)量的內(nèi)涵，系統(tǒng)分析了制度質(zhì)量對(duì) OFDI 逆向技術(shù)溢出的作用機(jī)理，本章將運(yùn)用現(xiàn)有數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)。
技術(shù)獲取型 OFDI 一般投資到經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較高的發(fā)達(dá)國(guó)家（地區(qū)），根據(jù)我國(guó)對(duì)外直接投資的主要去向以及數(shù)據(jù)的可獲得性，選取了中國(guó)香港、英國(guó)、法國(guó)、德國(guó)、韓國(guó)、日本、美國(guó)、加拿大、意大利、澳大利亞、新加坡共 11 個(gè)國(guó)家（地區(qū)），近似代表世界其他國(guó)家。同時(shí)，本文使用我國(guó) 30 個(gè)省、自治區(qū)以及直轄市①在 2003-2018 年間的數(shù)據(jù)作為樣本（其中西藏由于對(duì)外直接投資過(guò)少予以剔除），共有 480 個(gè)樣本數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)來(lái)源于《OECD Factbook》、世界銀行 WDI 數(shù)據(jù)庫(kù)、Wind 數(shù)據(jù)庫(kù)、《中國(guó)對(duì)外直接投資統(tǒng)計(jì)公報(bào)》、《中國(guó)勞動(dòng)統(tǒng)計(jì)年鑒》、《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》、《中國(guó)科技統(tǒng)計(jì)年鑒》、《中國(guó)教育經(jīng)費(fèi)統(tǒng)計(jì)年鑒》以及中國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、中國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)局網(wǎng)站。
第一章 緒論
第一節(jié) 研究背景與研究意義
一、研究背景
在“十三五”規(guī)劃指引下，面對(duì)國(guó)內(nèi)外風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)明顯上升的復(fù)雜局面，中國(guó)經(jīng)濟(jì)始終保持健康發(fā)展。由于國(guó)際創(chuàng)業(yè)的發(fā)展，中國(guó)企業(yè)能夠獲得更多學(xué)習(xí)其他國(guó)家先進(jìn)技術(shù)的機(jī)會(huì)，這也有助于提升東道國(guó)的就業(yè)水平。2013 年，習(xí)近平總書(shū)記提出建設(shè)“一帶一路”的偉大構(gòu)想，這是基于中國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)和貿(mào)易全球化趨勢(shì)加深的背景下采取的戰(zhàn)略部署，“一帶一路”倡議的提出能夠進(jìn)一步推動(dòng)中國(guó)投資型國(guó)際創(chuàng)業(yè)的發(fā)展，推動(dòng)企業(yè)“走出去”與人才“引進(jìn)來(lái)”。
一國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)要素合理配置，及其與東道國(guó)密切的經(jīng)貿(mào)活動(dòng)，對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和技術(shù)進(jìn)步至關(guān)重要。21 世紀(jì)以來(lái)，我國(guó)通過(guò)吸引外資獲取了一大批世界先進(jìn)技術(shù)，提升了企業(yè)技術(shù)水平和生產(chǎn)效率。在當(dāng)前全球價(jià)值鏈重構(gòu)和國(guó)際投資政策體系加速演進(jìn)的背景下，單靠吸引外資難以進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展。外資企業(yè)為保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)僅會(huì)在對(duì)外投資中轉(zhuǎn)移部分供生產(chǎn)所需的標(biāo)準(zhǔn)化技術(shù)，以減少技術(shù)外溢，這在一定程度上限制我國(guó)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的提升。發(fā)達(dá)國(guó)家的實(shí)踐表明，以技術(shù)尋求為動(dòng)機(jī)的對(duì)外投資行為既可以獲取東道國(guó)優(yōu)質(zhì)的研發(fā)資源，又可以繞開(kāi)在吸引外資過(guò)程中遇到的技術(shù)學(xué)習(xí)壁壘，促進(jìn)母國(guó)的技術(shù)進(jìn)步和經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
第一節(jié) 研究背景與研究意義
一、研究背景
在“十三五”規(guī)劃指引下，面對(duì)國(guó)內(nèi)外風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)明顯上升的復(fù)雜局面，中國(guó)經(jīng)濟(jì)始終保持健康發(fā)展。由于國(guó)際創(chuàng)業(yè)的發(fā)展，中國(guó)企業(yè)能夠獲得更多學(xué)習(xí)其他國(guó)家先進(jìn)技術(shù)的機(jī)會(huì)，這也有助于提升東道國(guó)的就業(yè)水平。2013 年，習(xí)近平總書(shū)記提出建設(shè)“一帶一路”的偉大構(gòu)想，這是基于中國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)和貿(mào)易全球化趨勢(shì)加深的背景下采取的戰(zhàn)略部署，“一帶一路”倡議的提出能夠進(jìn)一步推動(dòng)中國(guó)投資型國(guó)際創(chuàng)業(yè)的發(fā)展，推動(dòng)企業(yè)“走出去”與人才“引進(jìn)來(lái)”。
一國(guó)國(guó)內(nèi)生產(chǎn)要素合理配置，及其與東道國(guó)密切的經(jīng)貿(mào)活動(dòng)，對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和技術(shù)進(jìn)步至關(guān)重要。21 世紀(jì)以來(lái)，我國(guó)通過(guò)吸引外資獲取了一大批世界先進(jìn)技術(shù)，提升了企業(yè)技術(shù)水平和生產(chǎn)效率。在當(dāng)前全球價(jià)值鏈重構(gòu)和國(guó)際投資政策體系加速演進(jìn)的背景下，單靠吸引外資難以進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展。外資企業(yè)為保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)僅會(huì)在對(duì)外投資中轉(zhuǎn)移部分供生產(chǎn)所需的標(biāo)準(zhǔn)化技術(shù)，以減少技術(shù)外溢，這在一定程度上限制我國(guó)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的提升。發(fā)達(dá)國(guó)家的實(shí)踐表明，以技術(shù)尋求為動(dòng)機(jī)的對(duì)外投資行為既可以獲取東道國(guó)優(yōu)質(zhì)的研發(fā)資源，又可以繞開(kāi)在吸引外資過(guò)程中遇到的技術(shù)學(xué)習(xí)壁壘，促進(jìn)母國(guó)的技術(shù)進(jìn)步和經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
從理論上看，逆向技術(shù)溢出效應(yīng)是指本國(guó)投資者對(duì)在某類行業(yè)具有技術(shù)優(yōu)勢(shì)的東道國(guó)進(jìn)投資，以此促進(jìn)母國(guó)技術(shù)進(jìn)步（Blomstrom 和 Kokko，
1998）。當(dāng)前針對(duì)中國(guó) OFDI 能否促進(jìn)母國(guó)技術(shù)進(jìn)步尚未取得一致結(jié)論，且現(xiàn)有研究很少關(guān)注制度質(zhì)量對(duì) OFDI 逆向技術(shù)溢出效應(yīng)的影響。事實(shí)上，逆向技術(shù)溢出效應(yīng)的獲取與制度質(zhì)量密切相關(guān)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)正邁向高質(zhì)量發(fā)展階段，制度質(zhì)量仍存在一些不足，
制度質(zhì)量可以為解釋新興經(jīng)濟(jì)體 OFDI 逆向技術(shù)溢出效應(yīng)的跨國(guó)（跨地區(qū)）差異提供一個(gè)全新的視角，同時(shí)也會(huì)對(duì)各地區(qū)逆向技術(shù)溢出效應(yīng)的吸收與獲得、生產(chǎn)率水平的提高以及經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的實(shí)現(xiàn)等方面產(chǎn)生重要影響。
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第二節(jié) 文獻(xiàn)綜述與評(píng)論
一、 文獻(xiàn)綜述
為了更好地研究母國(guó)制度質(zhì)量對(duì) OFDI 逆向技術(shù)溢出的影響，本節(jié)首先梳理對(duì)外直接投資理論以及 OFDI 逆向技術(shù)溢出相關(guān)研究，在此基礎(chǔ)上分析制度質(zhì)量與 OFDI 逆向技術(shù)溢出的研究現(xiàn)狀。
（一）對(duì)外直接投資理論
20 世紀(jì) 60 年代初已有學(xué)者開(kāi)始研究對(duì)外直接投資理論，大多集中在發(fā)達(dá)國(guó)家。美國(guó)學(xué)者 Hymer（1960）提出跨國(guó)公司“壟斷優(yōu)勢(shì)理論”，他認(rèn)為在市場(chǎng)的不完全競(jìng)爭(zhēng)下，跨國(guó)企業(yè)對(duì)東道國(guó)進(jìn)行投資必須具備壟斷優(yōu)勢(shì)，以克服跨國(guó)競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)，進(jìn)而獲得壟斷利潤(rùn)。美國(guó)學(xué)者 Vernon（1996）提出“產(chǎn)品生命周期理論”，并認(rèn)為產(chǎn)品生命周期要經(jīng)歷形成、成長(zhǎng)、成熟、衰退四個(gè)階段，而在成熟期階段，伴隨著產(chǎn)品技術(shù)的成熟和國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的逐漸飽和，企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的動(dòng)機(jī)以獲取國(guó)外低成本要素和開(kāi)拓海外市場(chǎng)為主。英國(guó)學(xué)者 Buckley 和 Casson（1976）在著作《跨國(guó)公司的未來(lái)》中首次提出“內(nèi)部化理論”，并強(qiáng)調(diào)本國(guó)企業(yè)擁有東道國(guó)不可比擬的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，而企業(yè)進(jìn)行 OFDI 則在于利用這種優(yōu)勢(shì)在東道國(guó)市場(chǎng)尋租。Dunning（1977）在“國(guó)際生產(chǎn)折衷理論”中指出企業(yè)對(duì)外投資應(yīng)具備所有權(quán)優(yōu)勢(shì)、區(qū)位優(yōu)勢(shì)及內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)。然而，隨著新興經(jīng)濟(jì)體、發(fā)展中國(guó)家 OFDI 的崛起，它們逐漸成為發(fā)達(dá)國(guó)家跨國(guó)企業(yè)的強(qiáng)勁對(duì)手。為彌補(bǔ)這種理論不足，許多學(xué)者開(kāi)始研究發(fā)展中國(guó)家 OFDI 理論，例如“小規(guī)模技術(shù)理論”（Wells，1983）、“技術(shù)地方化理論”（Lall，1983）等，這些理論一致認(rèn)為發(fā)展中國(guó)家雖然不具備絕對(duì)的壟斷優(yōu)勢(shì)，但仍可以利用本國(guó)所具有的某種比較優(yōu)勢(shì)進(jìn)行 OFDI，如低生產(chǎn)成本、小規(guī)模技術(shù)、自主創(chuàng)新等?？傮w而言，由于發(fā)展中國(guó)家跨國(guó)公司尚不具備經(jīng)典OFDI 理論的“壟斷競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)”或“所有權(quán)優(yōu)勢(shì)”，其進(jìn)行 OFDI 動(dòng)機(jī)并非“利用戰(zhàn)略資產(chǎn)”，而是“尋求戰(zhàn)略資產(chǎn)”，以彌補(bǔ)自身在戰(zhàn)略資產(chǎn)擁有上的競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)，即所謂的“技術(shù)獲取型”OFDI。
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第二章 中國(guó)制度變遷與對(duì)外直接投資現(xiàn)狀分析
第一節(jié) 中國(guó)制度變遷
制度變遷是新制度產(chǎn)生或改變舊制度的動(dòng)態(tài)過(guò)程，包括自上而下的強(qiáng)制性變遷和自下而上的誘致性變遷。自改革開(kāi)放以來(lái)，隨著經(jīng)濟(jì)制度的變遷，我國(guó)對(duì)外直接投資制度不斷完善。在一定程度上，中國(guó)的對(duì)外直接投資實(shí)則為制度變遷的產(chǎn)物。
根據(jù)中國(guó)對(duì)外直接投資制度變遷的過(guò)程來(lái)看，基本可劃分為四階段。第一階段為 1978-1991 年，中國(guó)對(duì)外直接投資制度處于萌芽期；第二階段為 1992-2000年，中國(guó)對(duì)外直接投資制度處于成長(zhǎng)期；第三階段為 2000-2007 年，中國(guó)對(duì)外直接投資制度處于發(fā)展期；第四階段為 2008 年至今，中國(guó)對(duì)外直接投資制度處于成熟期。
一、制度萌芽期
一、 文獻(xiàn)綜述
為了更好地研究母國(guó)制度質(zhì)量對(duì) OFDI 逆向技術(shù)溢出的影響，本節(jié)首先梳理對(duì)外直接投資理論以及 OFDI 逆向技術(shù)溢出相關(guān)研究，在此基礎(chǔ)上分析制度質(zhì)量與 OFDI 逆向技術(shù)溢出的研究現(xiàn)狀。
（一）對(duì)外直接投資理論
20 世紀(jì) 60 年代初已有學(xué)者開(kāi)始研究對(duì)外直接投資理論，大多集中在發(fā)達(dá)國(guó)家。美國(guó)學(xué)者 Hymer（1960）提出跨國(guó)公司“壟斷優(yōu)勢(shì)理論”，他認(rèn)為在市場(chǎng)的不完全競(jìng)爭(zhēng)下，跨國(guó)企業(yè)對(duì)東道國(guó)進(jìn)行投資必須具備壟斷優(yōu)勢(shì)，以克服跨國(guó)競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)，進(jìn)而獲得壟斷利潤(rùn)。美國(guó)學(xué)者 Vernon（1996）提出“產(chǎn)品生命周期理論”，并認(rèn)為產(chǎn)品生命周期要經(jīng)歷形成、成長(zhǎng)、成熟、衰退四個(gè)階段，而在成熟期階段，伴隨著產(chǎn)品技術(shù)的成熟和國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的逐漸飽和，企業(yè)跨國(guó)經(jīng)營(yíng)的動(dòng)機(jī)以獲取國(guó)外低成本要素和開(kāi)拓海外市場(chǎng)為主。英國(guó)學(xué)者 Buckley 和 Casson（1976）在著作《跨國(guó)公司的未來(lái)》中首次提出“內(nèi)部化理論”，并強(qiáng)調(diào)本國(guó)企業(yè)擁有東道國(guó)不可比擬的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，而企業(yè)進(jìn)行 OFDI 則在于利用這種優(yōu)勢(shì)在東道國(guó)市場(chǎng)尋租。Dunning（1977）在“國(guó)際生產(chǎn)折衷理論”中指出企業(yè)對(duì)外投資應(yīng)具備所有權(quán)優(yōu)勢(shì)、區(qū)位優(yōu)勢(shì)及內(nèi)部化優(yōu)勢(shì)。然而，隨著新興經(jīng)濟(jì)體、發(fā)展中國(guó)家 OFDI 的崛起，它們逐漸成為發(fā)達(dá)國(guó)家跨國(guó)企業(yè)的強(qiáng)勁對(duì)手。為彌補(bǔ)這種理論不足，許多學(xué)者開(kāi)始研究發(fā)展中國(guó)家 OFDI 理論，例如“小規(guī)模技術(shù)理論”（Wells，1983）、“技術(shù)地方化理論”（Lall，1983）等，這些理論一致認(rèn)為發(fā)展中國(guó)家雖然不具備絕對(duì)的壟斷優(yōu)勢(shì)，但仍可以利用本國(guó)所具有的某種比較優(yōu)勢(shì)進(jìn)行 OFDI，如低生產(chǎn)成本、小規(guī)模技術(shù)、自主創(chuàng)新等?？傮w而言，由于發(fā)展中國(guó)家跨國(guó)公司尚不具備經(jīng)典OFDI 理論的“壟斷競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)”或“所有權(quán)優(yōu)勢(shì)”，其進(jìn)行 OFDI 動(dòng)機(jī)并非“利用戰(zhàn)略資產(chǎn)”，而是“尋求戰(zhàn)略資產(chǎn)”，以彌補(bǔ)自身在戰(zhàn)略資產(chǎn)擁有上的競(jìng)爭(zhēng)劣勢(shì)，即所謂的“技術(shù)獲取型”OFDI。
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第二章 中國(guó)制度變遷與對(duì)外直接投資現(xiàn)狀分析
第一節(jié) 中國(guó)制度變遷
制度變遷是新制度產(chǎn)生或改變舊制度的動(dòng)態(tài)過(guò)程，包括自上而下的強(qiáng)制性變遷和自下而上的誘致性變遷。自改革開(kāi)放以來(lái)，隨著經(jīng)濟(jì)制度的變遷，我國(guó)對(duì)外直接投資制度不斷完善。在一定程度上，中國(guó)的對(duì)外直接投資實(shí)則為制度變遷的產(chǎn)物。
根據(jù)中國(guó)對(duì)外直接投資制度變遷的過(guò)程來(lái)看，基本可劃分為四階段。第一階段為 1978-1991 年，中國(guó)對(duì)外直接投資制度處于萌芽期；第二階段為 1992-2000年，中國(guó)對(duì)外直接投資制度處于成長(zhǎng)期；第三階段為 2000-2007 年，中國(guó)對(duì)外直接投資制度處于發(fā)展期；第四階段為 2008 年至今，中國(guó)對(duì)外直接投資制度處于成熟期。
一、制度萌芽期
1978 年，中國(guó)企業(yè)基本采取封閉運(yùn)作模式，國(guó)際化經(jīng)營(yíng)管理人才短缺，國(guó)內(nèi)還沒(méi)有真正意義上走出去的企業(yè)。次年，中國(guó)政府大力支持企業(yè)在海外設(shè)立分支機(jī)構(gòu)。1980 年伴隨著深圳經(jīng)濟(jì)特區(qū)的設(shè)立，中國(guó)在對(duì)外開(kāi)放上邁出重要的一步。從開(kāi)放特區(qū)到 90 年代末，中國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革不斷加深，市場(chǎng)開(kāi)放度逐步提髙，對(duì)外貿(mào)易以及外商直接投資迅速發(fā)展。與此同時(shí)，中國(guó)對(duì)外投資在運(yùn)營(yíng)管理機(jī)制等方面也存在不足，如缺少全面預(yù)算管理制度、境外投資內(nèi)部決策制度以及財(cái)務(wù)監(jiān)督制度等，這極大影響了對(duì)外投資合作的正常開(kāi)展。
在此階段，為了減少企業(yè)對(duì)外投資中的風(fēng)險(xiǎn)與損失，國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)中國(guó)化工進(jìn)出口企業(yè)進(jìn)行跨國(guó)經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)，力求在短期內(nèi)迅速積累企業(yè)對(duì)外投資管理經(jīng)驗(yàn)。自此之后，許多大型企業(yè)在政府的扶持下走出國(guó)門，對(duì)外投資主體不斷多元化，通過(guò)利用東道國(guó)先進(jìn)技術(shù)與要素資源，中國(guó)企業(yè)對(duì)外直接投資逐步邁入正軌。
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在此階段，為了減少企業(yè)對(duì)外投資中的風(fēng)險(xiǎn)與損失，國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)中國(guó)化工進(jìn)出口企業(yè)進(jìn)行跨國(guó)經(jīng)營(yíng)試點(diǎn)，力求在短期內(nèi)迅速積累企業(yè)對(duì)外投資管理經(jīng)驗(yàn)。自此之后，許多大型企業(yè)在政府的扶持下走出國(guó)門，對(duì)外投資主體不斷多元化，通過(guò)利用東道國(guó)先進(jìn)技術(shù)與要素資源，中國(guó)企業(yè)對(duì)外直接投資逐步邁入正軌。
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第二節(jié) 中國(guó)對(duì)外直接投資現(xiàn)狀分析
一、中國(guó) OFDI 總體規(guī)模
19 世紀(jì) 80 年代以來(lái)，面對(duì)復(fù)雜的國(guó)際環(huán)境和自身經(jīng)驗(yàn)不足的劣勢(shì)，中國(guó)對(duì)外直接投資逆勢(shì)上揚(yáng)，OFDI 流量和存量的規(guī)模增速成倍增長(zhǎng)，在全球外國(guó)直接投資中的影響力與日俱增。
由圖 2-1 可知，2003-2018 年間中國(guó) OFDI 總體規(guī)模呈現(xiàn)遞增趨勢(shì)，并且 OFDI流量和存量間差距也逐漸擴(kuò)大。2004 年是中國(guó) OFDI 的重要轉(zhuǎn)折點(diǎn)，由 2003 年的 28.5 億美元翻一番至 54.9 億美元，自此之后中國(guó) OFDI 總體規(guī)模呈長(zhǎng)期大幅上升勢(shì)頭。在經(jīng)濟(jì)全球化背景下，2008 年金融危機(jī)和 2012 年歐債危機(jī)對(duì)全球經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了沖擊，中國(guó) OFDI 流量和存量漲幅也有所下降，增速自 2009 年開(kāi)始明顯放緩，出現(xiàn)幾次大幅波動(dòng)，2010 年后基本維持在 20%左右的增長(zhǎng)區(qū)間。但總體而言，中國(guó) OFDI 發(fā)展呈良好的態(tài)勢(shì)，2018 年對(duì)外投資存量為 19822 億美元，是 2003 年末存量的 59.7 倍，位列全球第三，在世界格局中仍具有舉足輕重的地位。
一、中國(guó) OFDI 總體規(guī)模
19 世紀(jì) 80 年代以來(lái)，面對(duì)復(fù)雜的國(guó)際環(huán)境和自身經(jīng)驗(yàn)不足的劣勢(shì)，中國(guó)對(duì)外直接投資逆勢(shì)上揚(yáng)，OFDI 流量和存量的規(guī)模增速成倍增長(zhǎng)，在全球外國(guó)直接投資中的影響力與日俱增。
由圖 2-1 可知，2003-2018 年間中國(guó) OFDI 總體規(guī)模呈現(xiàn)遞增趨勢(shì)，并且 OFDI流量和存量間差距也逐漸擴(kuò)大。2004 年是中國(guó) OFDI 的重要轉(zhuǎn)折點(diǎn)，由 2003 年的 28.5 億美元翻一番至 54.9 億美元，自此之后中國(guó) OFDI 總體規(guī)模呈長(zhǎng)期大幅上升勢(shì)頭。在經(jīng)濟(jì)全球化背景下，2008 年金融危機(jī)和 2012 年歐債危機(jī)對(duì)全球經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生了沖擊，中國(guó) OFDI 流量和存量漲幅也有所下降，增速自 2009 年開(kāi)始明顯放緩，出現(xiàn)幾次大幅波動(dòng)，2010 年后基本維持在 20%左右的增長(zhǎng)區(qū)間。但總體而言，中國(guó) OFDI 發(fā)展呈良好的態(tài)勢(shì)，2018 年對(duì)外投資存量為 19822 億美元，是 2003 年末存量的 59.7 倍，位列全球第三，在世界格局中仍具有舉足輕重的地位。
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第三章 制度質(zhì)量對(duì) OFDI 逆向技術(shù)溢出影響的理論分析 ............... 20
第一節(jié) 制度與制度質(zhì)量的內(nèi)涵 .............................. 20
一、制度內(nèi)涵 .................................. 20
二、制度質(zhì)量?jī)?nèi)涵 ........................... 21
第四章 基于制度質(zhì)量的 OFDI 逆向技術(shù)溢出的實(shí)證分析 ............... 28
第一節(jié) 基于制度質(zhì)量的 OFDI 逆向技術(shù)溢出及地區(qū)差異分析 ....................... 28
一、模型設(shè)定 ............................... 28
二、變量選取與數(shù)據(jù)來(lái)源 ........................... 29
第五章 結(jié)論與政策建議 ................................ 43
第一節(jié) 主要結(jié)論 .................................. 43
第二節(jié) 政策建議 ..................................... 43
第四章 基于制度質(zhì)量的 OFDI 逆向技術(shù)溢出的實(shí)證分析
第一節(jié) 基于制度質(zhì)量的 OFDI 逆向技術(shù)溢出及地區(qū)差異分析
上文通過(guò)闡述制度與制度質(zhì)量的內(nèi)涵，系統(tǒng)分析了制度質(zhì)量對(duì) OFDI 逆向技術(shù)溢出的作用機(jī)理，本章將運(yùn)用現(xiàn)有數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)。
技術(shù)獲取型 OFDI 一般投資到經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較高的發(fā)達(dá)國(guó)家（地區(qū)），根據(jù)我國(guó)對(duì)外直接投資的主要去向以及數(shù)據(jù)的可獲得性，選取了中國(guó)香港、英國(guó)、法國(guó)、德國(guó)、韓國(guó)、日本、美國(guó)、加拿大、意大利、澳大利亞、新加坡共 11 個(gè)國(guó)家（地區(qū)），近似代表世界其他國(guó)家。同時(shí)，本文使用我國(guó) 30 個(gè)省、自治區(qū)以及直轄市①在 2003-2018 年間的數(shù)據(jù)作為樣本（其中西藏由于對(duì)外直接投資過(guò)少予以剔除），共有 480 個(gè)樣本數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)來(lái)源于《OECD Factbook》、世界銀行 WDI 數(shù)據(jù)庫(kù)、Wind 數(shù)據(jù)庫(kù)、《中國(guó)對(duì)外直接投資統(tǒng)計(jì)公報(bào)》、《中國(guó)勞動(dòng)統(tǒng)計(jì)年鑒》、《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》、《中國(guó)科技統(tǒng)計(jì)年鑒》、《中國(guó)教育經(jīng)費(fèi)統(tǒng)計(jì)年鑒》以及中國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、中國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)局網(wǎng)站。
本文進(jìn)一步將中國(guó)各省份劃分為東、中、西部三個(gè)區(qū)域②，運(yùn)用 DEAP2.1 軟件測(cè)算 2003-2018 年各省 Malmquist 指數(shù)（MI）、技術(shù)效率指數(shù)（EC）、技術(shù)進(jìn)步指數(shù)（TC），結(jié)果如表 4-1 所示。區(qū)域分布方面，2003-2018 年?yáng)|部地區(qū)全要素生產(chǎn)率增幅最快，達(dá) 1.6%；中部、西部地區(qū)分別下降 1%、0.6%。在技術(shù)進(jìn)步上，中、西部地區(qū)分別出現(xiàn) 1.3%和 0.5%的下降，而東部地區(qū)卻上升 2.2%，。在技術(shù)效率上，東、中、西三大區(qū)域均有下降態(tài)勢(shì)，各下降 0.6%、0.4%及 0.2%。此外，技術(shù)進(jìn)步則是使得東部地區(qū)與中西部地區(qū)全要素生產(chǎn)率結(jié)果相反的主要因素?？傮w來(lái)看，全國(guó)各省份的全要素生產(chǎn)率有所上漲，增長(zhǎng)率達(dá) 0.1%，但資源利用率有待進(jìn)一步提高，不斷推進(jìn)市場(chǎng)化改革。
...........................第五章 結(jié)論與政策建議
第一節(jié) 主要結(jié)論
本文研究母國(guó)制度質(zhì)量差異對(duì) OFDI 逆向技術(shù)溢出的影響效應(yīng)，得到如下三點(diǎn)結(jié)論。
第一，中國(guó)對(duì)外直接投資制度歷經(jīng)了萌芽期、成長(zhǎng)期、發(fā)展期和成熟期，制度體制的改革有效促進(jìn)了對(duì)外投資的高速發(fā)展。在對(duì)外直接投資的現(xiàn)狀方面，中國(guó) OFDI 雖然起步晚、規(guī)模小、增速慢，但具有獨(dú)特的后發(fā)優(yōu)勢(shì)，OFDI 規(guī)模呈逐年上升趨勢(shì)，區(qū)域分布更加多元化，覆蓋地域更廣泛。近年來(lái)，各地區(qū)間差異性不斷縮小，中西部地區(qū)在對(duì)外直接投資中也日益發(fā)揮出后發(fā)優(yōu)勢(shì)。但是受地理位置和戰(zhàn)略發(fā)展等影響，中國(guó)對(duì)外直接投資在區(qū)域分布上仍存在不平衡的特性，東部地區(qū)對(duì)外投資規(guī)模領(lǐng)先于中西部地區(qū)，具有明顯的技術(shù)尋求動(dòng)機(jī)。、
第一節(jié) 主要結(jié)論
本文研究母國(guó)制度質(zhì)量差異對(duì) OFDI 逆向技術(shù)溢出的影響效應(yīng)，得到如下三點(diǎn)結(jié)論。
第一，中國(guó)對(duì)外直接投資制度歷經(jīng)了萌芽期、成長(zhǎng)期、發(fā)展期和成熟期，制度體制的改革有效促進(jìn)了對(duì)外投資的高速發(fā)展。在對(duì)外直接投資的現(xiàn)狀方面，中國(guó) OFDI 雖然起步晚、規(guī)模小、增速慢，但具有獨(dú)特的后發(fā)優(yōu)勢(shì)，OFDI 規(guī)模呈逐年上升趨勢(shì)，區(qū)域分布更加多元化，覆蓋地域更廣泛。近年來(lái)，各地區(qū)間差異性不斷縮小，中西部地區(qū)在對(duì)外直接投資中也日益發(fā)揮出后發(fā)優(yōu)勢(shì)。但是受地理位置和戰(zhàn)略發(fā)展等影響，中國(guó)對(duì)外直接投資在區(qū)域分布上仍存在不平衡的特性，東部地區(qū)對(duì)外投資規(guī)模領(lǐng)先于中西部地區(qū)，具有明顯的技術(shù)尋求動(dòng)機(jī)。、
第二，運(yùn)用中國(guó) 30 個(gè)省、市、自治區(qū) 2003-2018 年 OFDI 省際面板數(shù)據(jù)，全樣本與分區(qū)域的檢驗(yàn)結(jié)果表明，OFDI 逆向技術(shù)溢出效應(yīng)客觀存在，能有效促進(jìn)國(guó)內(nèi)技術(shù)進(jìn)步。母國(guó)制度質(zhì)量對(duì)逆向技術(shù)溢出的吸收具有顯著影響，且在各地區(qū)制度質(zhì)量影響下呈現(xiàn)區(qū)域異質(zhì)性，其中東部地區(qū)憑借著優(yōu)越的地理位置、豐富的教育體系、發(fā)達(dá)的科技水平、高質(zhì)量的政策開(kāi)放度和完備的法律保障制度，逆向技術(shù)溢出的效果比中西部地區(qū)更為顯著。
第三，由于我國(guó) OFDI 逆向技術(shù)溢出存在明顯的地區(qū)差異，本文采用 Hansen非線性面板門檻模型，采用四維度制度質(zhì)量變量為門檻變量，實(shí)證檢驗(yàn)了制度質(zhì)量對(duì) OFDI 逆向技術(shù)溢出的門檻效應(yīng)。研究結(jié)論說(shuō)明，母國(guó)良好的制度質(zhì)量是中國(guó)能否獲取 OFDI 逆向技術(shù)溢出效應(yīng)的關(guān)鍵因素，這一結(jié)論有助于完善現(xiàn)有研究文獻(xiàn)。此外，東部地區(qū)制度質(zhì)量領(lǐng)先于中西部地區(qū)，中部地區(qū)居中，西部地區(qū)在教育扶持、科技扶持、政策開(kāi)放度等方面處于劣勢(shì)。
參考文獻(xiàn)（略）
參考文獻(xiàn)（略）
上一篇：美國(guó)經(jīng)濟(jì)制裁對(duì)俄羅斯石油出口的影響
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