第一章   緒論 

 

1.1 研究的背景和意義 

日照市作為一個新興的港口城市，近年來在進(jìn)出口貿(mào)易中取得了顯著的成績。根據(jù)商務(wù)局和海關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，日照市 2012 年 1 月至 12 月進(jìn)出口總額為 2525138 萬美元①。其中進(jìn)、出口總額分別為 2136682 萬美元和 388456 萬美元，而中小型企業(yè)在進(jìn)、出口貿(mào)易中所占比值分別達(dá)到 98.5%和 92.9%。同時，日漸興起的中小型外貿(mào)企業(yè)在促進(jìn)本地區(qū)經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展、推動產(chǎn)業(yè)技術(shù)改革創(chuàng)新、增加區(qū)域就業(yè)機(jī)會和維護(hù)本地區(qū)的社會穩(wěn)定等方面都做出了突出的貢獻(xiàn)。近年來，日照市在進(jìn)出口貿(mào)易中取得了可喜的成績，例如在 2012 年 1 月至 12 月份日照市進(jìn)出口總額達(dá)到 2525138 萬美元②，同比增長 21.3%。盡管如此，日照市仍然存在貿(mào)易逆差現(xiàn)象。在次貸危機(jī)未平、歐債務(wù)危機(jī)盛行和經(jīng)營成本不斷上升的影響下，現(xiàn)有的體制機(jī)制已經(jīng)不能滿足日照市中小型外貿(mào)企業(yè)的發(fā)展的需求。尤其重要的是，資金短缺已經(jīng)制約著日照市中小型外貿(mào)企業(yè)的快速發(fā)展。 這主要表現(xiàn)在兩個方面：一方面，新興的 60%以上的中小型外貿(mào)企業(yè)由于之前在金融機(jī)構(gòu)沒有信貸記錄，再加上企業(yè)自身具備的資質(zhì)低、信用等級低、人才缺乏、人員素質(zhì)跟不上經(jīng)濟(jì)發(fā)展的速度，以及不具備生產(chǎn)加工型企業(yè)所擁有的競爭優(yōu)勢，這就使得日照市中小型外貿(mào)企業(yè)要想從銀行獲得貿(mào)易融資，以實(shí)現(xiàn)改進(jìn)技術(shù)、提高勞動生產(chǎn)率，進(jìn)而增強(qiáng)國際競爭力和提升日照市經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的目標(biāo)，具有非常大的難度。另一方面，國際貿(mào)易融資由于其準(zhǔn)入門檻低、手續(xù)簡單、效率高和融資成本低等特點(diǎn)，使其非常適合成長期的中小型外貿(mào)企業(yè)。但是，通過調(diào)查問卷的統(tǒng)計結(jié)果表明，盡管日照市中小型外貿(mào)企業(yè)擁有巨大的市場潛力，但是其國際貿(mào)易融資量仍然無法與其進(jìn)出口貿(mào)易額相匹配，這是導(dǎo)致日照市的中小型外貿(mào)企業(yè)在國際貿(mào)易融資業(yè)務(wù)方面面臨的最主要的困難。 

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1.2 國內(nèi)外相關(guān)研究綜述 

國際貿(mào)易在一個國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中起著十分重要的作用,國內(nèi)外很多學(xué)者都對國際貿(mào)易融資理論進(jìn)行了研究，而且研究的側(cè)重點(diǎn)各不相同。 這些理論的產(chǎn)生對國際貿(mào)易實(shí)踐的開展具有一定的指導(dǎo)意義并隨著時代的發(fā)展不斷更新。許多學(xué)者對國際貿(mào)易融資的相關(guān)問題進(jìn)行了研究。主要有以下理論： （1）信貸配給說。Stiglitz  和 Weiss(1981)認(rèn)為在市場經(jīng)濟(jì)條件下,由于信息不對稱的存在，信貸市場中一定存在著逆向選擇和道德風(fēng)險。即便沒有政府干預(yù)，貸款人對利益與風(fēng)險的均衡選擇依然將導(dǎo)致信貸配給的產(chǎn)生，純粹的市場行為也將使信貸配給成為一種長期均衡。在銀行不停止信貸業(yè)務(wù)的前提下，信貸配給也是信貸市場的均衡狀態(tài)之一，但卻不是信貸市場的價格均衡。 （2）企業(yè)融資結(jié)構(gòu)理論。20世紀(jì)50年代美國經(jīng)濟(jì)學(xué)家 Modigliani  和 Miller（MM）認(rèn)為，企業(yè)在融資過程中首先選擇無交易成本的內(nèi)部融資，然后會選擇交易成本較低的債務(wù)融資。 （3）企業(yè)金融成長周期理論。Berger&Udell (1998)認(rèn)為信息約束的強(qiáng)弱、企業(yè)規(guī)模的大小和資金需求量的多少都會影響到企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)。也就是說，企業(yè)在發(fā)展之初，受自身實(shí)力不夠強(qiáng)大的影響，首先會選擇內(nèi)源融資。但是，隨著企業(yè)規(guī)模的不斷擴(kuò)大、可用于抵押的資產(chǎn)的數(shù)量的增多和資信級別的提升，企業(yè)的融資渠道不斷擴(kuò)大，企業(yè)開始由內(nèi)源融資轉(zhuǎn)向外源融資和股權(quán)融資。 （4）自償性貿(mào)易融資理論。該理論認(rèn)為，自償性貿(mào)易融資是一種結(jié)構(gòu)性短期貿(mào)易融資，是指在特定的貿(mào)易活動下，銀行授信給企業(yè)，以企業(yè)將來所產(chǎn)生的銷售收入作為授信還款的直接來源。

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第二章   我國中小型外貿(mào)企業(yè)國際貿(mào)易融資概況 

 

2.1 中小型外貿(mào)企業(yè)的界定、發(fā)展現(xiàn)狀和作用 

中小型外貿(mào)企業(yè)是在經(jīng)濟(jì)全球化和國際貿(mào)易不斷發(fā)展的情況下，各地涌現(xiàn)出的從事國際貿(mào)易活動的中小型企業(yè)。 本章主要分析了我國中小型外貿(mào)企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀和作用，以便為下文更好地研究日照市中小型外貿(mào)企業(yè)的融資現(xiàn)狀作鋪墊。中小企業(yè)(SME,Small and Medium Enterprise)是相對于大企業(yè)而言，在資金規(guī)模、人員數(shù)量以及經(jīng)營規(guī)模等方面都比較小的單位。另外，同大企業(yè)相比，中小企業(yè)具有經(jīng)營成本低、經(jīng)營靈活、對市場反應(yīng)靈敏以及內(nèi)部執(zhí)行力強(qiáng)等特點(diǎn)。 由于世界各個國家的國情不同，各國對中小企業(yè)的界定標(biāo)準(zhǔn)也各不相同。但是，從統(tǒng)計學(xué)的角度來看，世界各國對中小企業(yè)的劃分依據(jù)主要有定性標(biāo)準(zhǔn)和定量標(biāo)準(zhǔn)。 首先，定性標(biāo)準(zhǔn)也就是質(zhì)量界定標(biāo)準(zhǔn)，該標(biāo)準(zhǔn)從企業(yè)的經(jīng)濟(jì)特征和控制方式兩個方面進(jìn)行考察。定性標(biāo)準(zhǔn)的三個方面表現(xiàn)為：企業(yè)的市場份額小（企業(yè)在所經(jīng)營的領(lǐng)域內(nèi)不具有壟斷地位，資本市場的融資無法開展）、擁有自主經(jīng)營權(quán)（業(yè)主直接掌控著企業(yè)）和獨(dú)立的所有權(quán)（50%以上的股權(quán)由業(yè)主持有）。但是由于定性標(biāo)準(zhǔn)中含有比較多的主觀成分，因此在具體實(shí)施的過程中比較難把握。 其次，定量標(biāo)準(zhǔn)也就是以若干數(shù)量指標(biāo)評價企業(yè)規(guī)模的大小，主要是以企業(yè)員工數(shù)、企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模和企業(yè)銷售額作為指標(biāo)。 最后,在定性標(biāo)準(zhǔn)和定量標(biāo)準(zhǔn)同時存在的條件下，各國對中小企業(yè)的界定一般以定性標(biāo)準(zhǔn)為主定量標(biāo)準(zhǔn)為輔。 根據(jù)《中小企業(yè)發(fā)展報告統(tǒng)計》顯示，在美國的制造業(yè)中，中小型企業(yè)的從業(yè)人員不多于 500 人；在歐盟國家當(dāng)中，中小企業(yè)的從業(yè)人員多于 250 人且年交易額低于 4000 萬歐元；在澳大利亞這個國家中，中小企業(yè)中的從業(yè)人員在 100 人以上 499 人以下。 在我國，國家經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會、國家發(fā)展和改革委員會、國家財政局和國家統(tǒng)計局于2003 年 2 月 19 日聯(lián)合發(fā)布了《中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)暫行規(guī)定》。該規(guī)定中指出，將企業(yè)職工數(shù)、銷售額和資產(chǎn)總額作為劃分中小企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的參照性指標(biāo)。其中，表 2-1 為我國不同行業(yè)里中小企業(yè)的劃分標(biāo)準(zhǔn)。 

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2.2 國際貿(mào)易融資的含義、特點(diǎn)與方式 

國際貿(mào)易融資是一種資金的融通活動，這種活動是基于國際貿(mào)易的順利進(jìn)行而發(fā)生的。本節(jié)在概述了國際貿(mào)易融資的定義的基礎(chǔ)上，提出了國際貿(mào)易融資的特點(diǎn)和國際貿(mào)易融資的方式。國際貿(mào)易融資（International Trade Financing），是在國際貿(mào)易項(xiàng)下所發(fā)生的一種資金和信用的融通活動。這項(xiàng)活動是基于大宗商品的交易而產(chǎn)生的，具有多樣性和靈活性等特點(diǎn)。 因此，廣義上的國際貿(mào)易融資多指一種資金融通活動，這種活動是以進(jìn)出口貿(mào)易為基礎(chǔ)進(jìn)行的，多用于有形商品的國際貿(mào)易或進(jìn)出口商品的加工生產(chǎn)。 狹義上的國際貿(mào)易融資僅指進(jìn)出口商在金融機(jī)構(gòu)辦理國際結(jié)算業(yè)務(wù)時，由融資機(jī)構(gòu)對該類型的企業(yè)所提供的一種短期性的資金融通活動，但這種融資活動需要與進(jìn)出口商所辦理的國際結(jié)算業(yè)務(wù)相關(guān)聯(lián)。 國際貿(mào)易具有融資方式多樣化的特點(diǎn)。一方面，國際貿(mào)易的融資形式不再局限于傳統(tǒng)的提供保證金或不動產(chǎn)抵押的融資擔(dān)保方式，推出了針對大宗商品進(jìn)口貿(mào)易商的商品質(zhì)押資金融資和針對出口貿(mào)易商的出口信用保險保單質(zhì)押融資的融資方式。另一方面，常見的進(jìn)口貿(mào)易融資方式主要包括開立信用證、信托收據(jù)貸款、海外代付等；出口貿(mào)易融資方式有出口押匯、出口議付、福費(fèi)廷、打包貸款、國際保理、出口信保貸款、出口退稅貸款、出口商業(yè)發(fā)票貸款等。這些多樣化的融資方式既為外貿(mào)企業(yè)提供了便利，也為商業(yè)銀行帶來了利益，同時也推動了國際結(jié)算業(yè)務(wù)的快速發(fā)展。 

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第三章  日照市中小型外貿(mào)企業(yè)進(jìn)行國際貿(mào)易融資的現(xiàn)狀 ........ 12 

3.1 日照市中小型外貿(mào)企業(yè)國際貿(mào)易融資的現(xiàn)狀分析 ....... 12

3.1.1 關(guān)于調(diào)查問卷的說明............. 12

3.1.2 基于問卷的調(diào)查結(jié)果............. 12 

3.2 日照市中小型外貿(mào)企業(yè)國際貿(mào)易融資難的成因分析 ..... 13 

3.2.1 從企業(yè)自身角度分析............. 14 

3.2.2 從融資機(jī)構(gòu)角度分析............. 14

3.2.3 從政府角度分析..... 15 

第四章  解決日照市中小型外貿(mào)企業(yè)國際貿(mào)易融資難問題的對策 ............ 16 

4.1 企業(yè)自身..... 16

4.2 融資機(jī)構(gòu)方面............. 18 

第五章  主要研究結(jié)論 ............ 22 

 

第四章   解決日照市中小型外貿(mào)企業(yè)國際貿(mào)易融資難問題的對策

 

日照市中小型外貿(mào)企業(yè)國際貿(mào)易融資活動的順利開展既需要企業(yè)自身內(nèi)部的努力也離不開有良好的外部融資環(huán)境做保障。因此，本章節(jié)主要從企業(yè)、融資機(jī)構(gòu)和政府三個角度逐步展開以探討解決日照市中小型外貿(mào)企業(yè)國際貿(mào)易融資困難的措施。  

 

4.1 企業(yè)自身 

企業(yè)是國際貿(mào)易融資的主體，企業(yè)自身素質(zhì)的高低、信用等級的高低、抵御風(fēng)險能力的強(qiáng)弱等都將對其國際貿(mào)易融資產(chǎn)生重要的影響。因此，日照市中小型外貿(mào)企業(yè)應(yīng)該積極轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念、鼓勵產(chǎn)品創(chuàng)新、不段提升企業(yè)員工和企業(yè)自身的綜合素質(zhì)。與此同時，企業(yè)應(yīng)該不斷增強(qiáng)信用意識，樹立風(fēng)險意識，多渠道尋求有效的措施積極規(guī)避國際貿(mào)易融資風(fēng)險。 中小型外貿(mào)企業(yè)應(yīng)該將建立現(xiàn)代化的企業(yè)作為目標(biāo)，建立和完善企業(yè)內(nèi)部管理制度，規(guī)范企業(yè)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu),解除家族式企業(yè)或者個人企業(yè)對企業(yè)發(fā)展的束縛作用和負(fù)面影響,轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的粗放式的經(jīng)營管理理念。 企業(yè)管理者應(yīng)不斷學(xué)習(xí)先進(jìn)的經(jīng)營管理理念，提高自身經(jīng)營管理能力和決策能力、不斷優(yōu)化管理層的人事結(jié)構(gòu)、引進(jìn)優(yōu)秀的企業(yè)管理人才和專業(yè)的外貿(mào)人才。 日照市中小型外貿(mào)企業(yè)應(yīng)在原有產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，不斷調(diào)整經(jīng)營策略、調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、充分利用當(dāng)?shù)氐馁Y源、科技和市場優(yōu)勢，積極培育具有自身特色的核心產(chǎn)品，以提高自身的市場競爭力。 

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結(jié)論

 

日照市中小型外貿(mào)企業(yè)為日照市的經(jīng)濟(jì)建設(shè)和社會發(fā)展做出了重要的貢獻(xiàn),促進(jìn)了日照市國際貿(mào)易的迅速發(fā)展。但是企業(yè)自身規(guī)模小、資質(zhì)低等主觀原因加上融資產(chǎn)品單一、融資手續(xù)繁雜以及政策扶持不到位等客觀原因，導(dǎo)致日照市中小型外貿(mào)企業(yè)其國際貿(mào)易融資難。 本文通過對國內(nèi)外相關(guān)貿(mào)易融資理論的研究和實(shí)際調(diào)查，分析了日照市中小型外貿(mào)企業(yè)國際貿(mào)易融資的現(xiàn)狀,探討了這些問題產(chǎn)生的原因并提出了解決日照市中小型外貿(mào)企業(yè)國際貿(mào)易融資難的相應(yīng)措施。 一是中小型外貿(mào)企業(yè)應(yīng)該提高自身素質(zhì)、加強(qiáng)經(jīng)營管理、完善財務(wù)管理制度、規(guī)范財務(wù)報表、提高自身信用等級以增加銀行對該類企業(yè)的信任度；同時聘用和培養(yǎng)相關(guān)專業(yè)的復(fù)合型人才,從而為貿(mào)易融資的順利開展做好保障工作。 二是銀行及其它融資機(jī)構(gòu)應(yīng)該提高銀行工作人員的綜合素質(zhì)并積極推進(jìn)國際貿(mào)易融資的技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新,建立和完善風(fēng)險防范體系和信用評估體系。 三是政府部門應(yīng)該重視日照市中小型外貿(mào)企業(yè)在國際貿(mào)易融資中遇到的問題、加大對中小型外貿(mào)企業(yè)國際貿(mào)易融資的政策扶持力度、完善國際貿(mào)易融資的立法體系并建立和完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，為日照市中小型外貿(mào)企業(yè)進(jìn)行貿(mào)易融資提供可靠的法律保障。 本文在綜述企業(yè)融資結(jié)構(gòu)理論（MM 理論）和貿(mào)易融資工具的創(chuàng)新等國際貿(mào)易融資理論的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步肯定了該理論，并提出發(fā)展中的中小型外貿(mào)企業(yè)應(yīng)該借助于貿(mào)易融資來緩解其資金融資難的壓力，并不斷增強(qiáng)自身實(shí)力以方便快捷地從金融機(jī)構(gòu)獲得貿(mào)易融資，促進(jìn)貿(mào)易的順利開展。同時，政府應(yīng)當(dāng)扶持地方性金融機(jī)構(gòu)健康發(fā)展，以服務(wù)于當(dāng)?shù)氐闹行⌒屯赓Q(mào)企業(yè)。 

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參考文獻(xiàn)（略）