第一章緒論

 

1.1 選題背景

經(jīng)濟(jì)危機(jī)過(guò)后，中國(guó)的經(jīng)濟(jì)正在悄然的回暖。企業(yè)間的交流合作在不斷的加強(qiáng)，企業(yè)在把握機(jī)會(huì)、快速發(fā)展的同時(shí)，也面臨著殘酷的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。企業(yè)要想得到快速發(fā)展，必須依靠研發(fā)水平的提升和產(chǎn)品的創(chuàng)新。隨著科學(xué)水平日益提升，新產(chǎn)品、新技術(shù)的推出日益頻繁，企業(yè)要獲得自身發(fā)展必須加快科技研發(fā)以提高自身競(jìng)爭(zhēng)力。隨著中國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)改革不斷深化，越來(lái)越多的企業(yè)認(rèn)識(shí)到加強(qiáng)研發(fā)投入力度是提高自身核心競(jìng)爭(zhēng)力的重要途徑，因此許多企業(yè)也加入到改革的行列當(dāng)中，逐步從勞動(dòng)密集型向知識(shí)密集型轉(zhuǎn)型。推動(dòng)企業(yè)在科技研發(fā)領(lǐng)域投入的資金越來(lái)越多，如何提高資金效率顯得尤為重要，基于此研究高新科技企業(yè)研發(fā)投入對(duì)組織績(jī)效的影響具有重要意義。河南省經(jīng)濟(jì)在快速發(fā)展，不管是經(jīng)濟(jì)體量還是人均 GDP 都名列中部省份前茅。2015 年河南省 GDP 全國(guó)排名第五，但是人均 GDP 卻排到了 22 名，相對(duì)來(lái)說(shuō)河南省經(jīng)濟(jì)較為落后。盡管造成這種局面的原因是多層次多樣化的，但河南省研發(fā)投入不足是制約經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一項(xiàng)重要因素。以國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的各省研發(fā)投入情況來(lái)看，河南省科研投入總量一直在逐步的提高（見(jiàn)圖 1-1），但是在總量上與東部發(fā)達(dá)地區(qū)還是存在明顯差距。從圖1-1可以清楚看到，從2011年以來(lái)河南省研發(fā)投入一直在穩(wěn)步提升的，每年約以 16%的速度增加。這是一個(gè)好的現(xiàn)象，說(shuō)明了我省已經(jīng)認(rèn)識(shí)到了研發(fā)投入的重要性，大力增加研發(fā)投入，力圖以創(chuàng)新求發(fā)展，以科研帶動(dòng)河南經(jīng)濟(jì)發(fā)展。雖然我省的科研投入在逐年遞增，但是科研投入總量卻并不多，與國(guó)內(nèi)幾個(gè)沿海發(fā)達(dá)省份相比更是相去甚遠(yuǎn)（見(jiàn)圖 1-2）。

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1.2 選題意義

 

1.2.1 理論意義

研發(fā)活動(dòng)是否能為組織績(jī)效帶來(lái)正面的影響逐漸成為各國(guó)學(xué)者研究的熱點(diǎn)。一些發(fā)達(dá)國(guó)家研發(fā)投入水平較高，擁有著大量的核心技術(shù)，相應(yīng)的國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平也很高，對(duì)研發(fā)投入績(jī)效的研究也相對(duì)成熟。國(guó)內(nèi)對(duì)研發(fā)投入績(jī)效的研究多停留于理論或者績(jī)效評(píng)價(jià)體系的建設(shè)，從企業(yè)角度進(jìn)行的實(shí)證研究不足，并且沒(méi)有得出一致的結(jié)論。因此本文在借鑒前人研究基礎(chǔ)之上，從研發(fā)投入強(qiáng)度和技術(shù)人員比例兩個(gè)角度出發(fā)，以河南省為例，分析其對(duì)高新技術(shù)企業(yè)組織績(jī)效的影響，為企業(yè)在進(jìn)行研發(fā)活動(dòng)時(shí)提供參考依據(jù)。

 

1.2.2 實(shí)踐意義

（1）有利于政府制定有針對(duì)性的技術(shù)創(chuàng)新鼓勵(lì)政策在新經(jīng)濟(jì)常態(tài)下，許多企業(yè)在快速發(fā)展，同時(shí)也面臨著激烈人才和技術(shù)的競(jìng)爭(zhēng)，誰(shuí)能掌握核心的技術(shù)，就能在企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中脫穎而出。與我國(guó)東部經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)省份和地區(qū)相比，河南省科研投入水平處于明顯的劣勢(shì)，這也是制約我省經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要因素之一。從企業(yè)獲取研發(fā)資金的情況來(lái)看，絕大部分還是依靠企業(yè)自有資金，高新技術(shù)企業(yè)由于缺乏抵押物在獲取銀行貸款方面難度較高，僅僅依靠自有資金又難以滿(mǎn)足研發(fā)需求，因此政府財(cái)政支持顯得尤為重要。政府按照當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)結(jié)合河南省高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展的需求，可以有針對(duì)性的制定一些扶持政策，例如稅收優(yōu)惠，財(cái)政補(bǔ)貼等，幫助企業(yè)解決資金不足的難題，進(jìn)而使企業(yè)可以將大量資源投入到研發(fā)活動(dòng)中去，提升企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力，提高技術(shù)的商品化效率。

(2)有利于企業(yè)優(yōu)化研發(fā)投入結(jié)構(gòu)企業(yè)研發(fā)投入不僅涵蓋了資金投入，人力成本也是重要組成部分。本文通過(guò)研發(fā)投入強(qiáng)度和技術(shù)人員比例兩個(gè)角度展開(kāi)對(duì)組織績(jī)效影響的研究，可以讓企業(yè)清晰的了解到哪一方面投入對(duì)組織績(jī)效的貢獻(xiàn)程度最高。有了研究結(jié)果做參考，企業(yè)可以對(duì)現(xiàn)有的資源進(jìn)行合理的分配，使企業(yè)得到最大化的回報(bào)，增大企業(yè)的利潤(rùn)。

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第二章相關(guān)概念界定與理論

 

2.1 相關(guān)概念的界定

2.1.1 高新技術(shù)企業(yè)的界定

高新技術(shù)企業(yè)指的是從事高新技術(shù)行業(yè)，專(zhuān)注于新技術(shù)和產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)以及為其他企業(yè)提供技術(shù)支持的企業(yè)。目前，中國(guó)各地對(duì)高新企業(yè)界定標(biāo)準(zhǔn)不一，財(cái)政部頒發(fā)的《高新技術(shù)企業(yè)認(rèn)定管理辦法》主要包括以下幾個(gè)標(biāo)準(zhǔn)：(1)該企業(yè)員工中，大專(zhuān)及大專(zhuān)學(xué)歷以上科研人員占比不小于 30%，且有 10%以上的員工所在領(lǐng)域范圍應(yīng)處于高新技術(shù)研發(fā)部門(mén)。以生產(chǎn)制造為主的高新技術(shù)企業(yè)，其員工構(gòu)成中大專(zhuān)或更高學(xué)歷的科研人員數(shù)不能低于企業(yè)所有員工數(shù)的 20%。（2）年均研發(fā)支出要大于該企業(yè)年收入的 5%。（3）該企業(yè)的年?duì)I業(yè)收入構(gòu)成中，至少有 30%的收入來(lái)源來(lái)自自有技術(shù)的轉(zhuǎn)讓及咨詢(xún)服務(wù)等技術(shù)性收入以及產(chǎn)品銷(xiāo)售所帶來(lái)的收入。高新技術(shù)企業(yè)的特點(diǎn)有以下幾個(gè)方面：（1）研發(fā)周期長(zhǎng)。從產(chǎn)品的研發(fā)、外形的設(shè)計(jì)、流水線(xiàn)生產(chǎn)到產(chǎn)品最終的問(wèn)世，每一步都可能出現(xiàn)不可預(yù)見(jiàn)性的技術(shù)難題。這中間需要科研人員持之以恒的研究，解決阻礙研發(fā)進(jìn)程的問(wèn)題，產(chǎn)品的研發(fā)周期不可避免的延長(zhǎng)了。（2）成長(zhǎng)速度快。高新技術(shù)產(chǎn)品是研發(fā)人員智慧的結(jié)晶，技術(shù)含量高，具有高度的不可替代性和獨(dú)一無(wú)二的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。產(chǎn)品一旦問(wèn)世，憑借其獨(dú)有的性質(zhì)，可以迅速地吸引消費(fèi)者眼球，擴(kuò)大市場(chǎng)份額，帶來(lái)巨大收益。（3）研發(fā)投入收益具有滯后性。新產(chǎn)品的研發(fā)前期需要大量的資金和人力的投入，但是這部分投入不能及時(shí)的轉(zhuǎn)化為企業(yè)利潤(rùn)，第一是因?yàn)楣タ思夹g(shù)的難關(guān)需要一定的時(shí)間，第二是一項(xiàng)新技術(shù)轉(zhuǎn)化為有市場(chǎng)需求的產(chǎn)品也需要進(jìn)行合理的設(shè)計(jì)。

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2.2 相關(guān)理論

古典增長(zhǎng)理論主要是從宏觀(guān)的角度強(qiáng)調(diào)了經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)主要是依賴(lài)儲(chǔ)蓄和資本積累，但是也沒(méi)有忽略技術(shù)進(jìn)步的重要性。盡管技術(shù)進(jìn)步?jīng)]有在古典經(jīng)濟(jì)模型中作為變量體現(xiàn)，但是亞當(dāng) 斯密認(rèn)為影響經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個(gè)重要因素就是技術(shù)進(jìn)步。大衛(wèi) 李嘉圖經(jīng)過(guò)研究認(rèn)為，社會(huì)生產(chǎn)效率的進(jìn)步可以有效的刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展。內(nèi)生增長(zhǎng)理論是產(chǎn)生于 20 世紀(jì) 80 年代中期的一個(gè)西方宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)理論分支，其核心思想是認(rèn)為經(jīng)濟(jì)能夠不依賴(lài)外力推動(dòng)實(shí)現(xiàn)持續(xù)增長(zhǎng)，內(nèi)生的技術(shù)進(jìn)步是保證經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)的決定因素?；诖?，在科技高速發(fā)展趨勢(shì)下，高新技術(shù)企業(yè)要想在的競(jìng)爭(zhēng)中求發(fā)展，要提升組織的持續(xù)盈利能力，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，其核心競(jìng)爭(zhēng)力要依賴(lài)其內(nèi)生的技術(shù)創(chuàng)新，而研發(fā)投入則是高新技術(shù)企業(yè)不斷取得高新技術(shù)的重要保證。

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第三章實(shí)證研究設(shè)計(jì) ........ 15

3.1 研究變量及指標(biāo)選取 ............ 15

3.1.1 解釋變量......... 15

3.1.2 被解釋變量....... 15

3.1.3 控制變量......... 16

3.2 樣本數(shù)據(jù)的收集 ...... 17

3.3 研究假設(shè) ............ 18

3.4 研究模型的建立 ...... 19

第四章實(shí)證分析 ............ 21

4.1 描述性統(tǒng)計(jì)分析 ...... 21

4.1.1 企業(yè)研發(fā)強(qiáng)度描述性統(tǒng)計(jì)分析........... 21

4.1.2 企業(yè)技術(shù)人員比例描述性統(tǒng)計(jì)分析....... 21

4.1.3 企業(yè)變量指標(biāo)混合面描述性統(tǒng)計(jì)分析..... 22

4.2 相關(guān)性分析 .......... 22

4.3 回歸分析 ............ 25

第五章結(jié)論與建議 .......... 29

5.1 結(jié)論 ...... 29

5.2 建議 ...... 30

5.2.1 高新技術(shù)企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)研發(fā)投入........... 30

5.2.2 政府應(yīng)加強(qiáng)對(duì)高新技術(shù)企業(yè)的扶持力度............. 30

5.3 研究局限性及今后研究方向 ...... 31

 

第四章實(shí)證分析

 

4.1 描述性統(tǒng)計(jì)分析

為了對(duì)所選 30 家企業(yè) 2013-2015 年研發(fā)投入情況有一個(gè)比較清晰直觀(guān)的了解，本文考察了其 3 年來(lái)平均數(shù)、極值等指標(biāo)的變化，結(jié)果如下表所示：由上表可知，河南省上市高新技術(shù)企業(yè)的研發(fā)投入強(qiáng)度在逐年穩(wěn)步提高，從2013 年的 4.88%上升到了 2015 年的 5.13%，增幅為 5.07%。增幅雖然不多，但是仍然是一個(gè)好的趨勢(shì)。我省企業(yè)逐步明白加大研發(fā)投入力度是十分必要的。近三年來(lái)企業(yè)研發(fā)投入強(qiáng)度最大值 13.6%，在我省經(jīng)濟(jì)相對(duì)落后的情況下，這已經(jīng)是一個(gè)很大的數(shù)值了。但是最小值只有 0.93%，個(gè)體企業(yè)間差距很大，國(guó)際上通常認(rèn)為低于 1%就是比較難以生存了。近三年來(lái)我省 30 家企業(yè)研發(fā)投入強(qiáng)度均值都在 5%左右，處在一個(gè)中等的水平，與國(guó)際上認(rèn)可的有競(jìng)爭(zhēng)力的 5%的水平近乎吻合。企業(yè)的 Tobin’s Q 值最低僅為 0.93，最高可以達(dá)到 8.472，相差 9 倍，企業(yè)投資回報(bào)率有很大的差距。從市場(chǎng)角度來(lái)看，有些企業(yè)被投資者看好，有些企業(yè)幾乎被市場(chǎng)遺忘。權(quán)益報(bào)酬率最高可以達(dá)到 14.35%，是最小值得 37 倍，猶如云泥之別。這說(shuō)明，30 家企業(yè)利用股東投入資本獲取利潤(rùn)的能力有較大的差別。資產(chǎn)負(fù)債率的平均值為 35.36%，并不是很高，意味著河南省上市高新技術(shù)企業(yè)整體負(fù)債水平適中，企業(yè)可以較好的發(fā)展下去。從企業(yè)性質(zhì)的均值為 0.233 可以看出，說(shuō)明河南省上市高新技術(shù)企業(yè)中以民營(yíng)企業(yè)為主，國(guó)有控股企業(yè)較少。從另一點(diǎn)也說(shuō)明了政府想要提高當(dāng)?shù)氐目蒲兴?，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，應(yīng)該根據(jù)實(shí)際情況，加大力度扶持民營(yíng)高新技術(shù)企業(yè)。

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結(jié)論

 

本文搜集了河南省上市高新技術(shù)企業(yè) 2013-2015 三年的年度報(bào)表上的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，通過(guò)實(shí)證研究的方法，探求企業(yè)研發(fā)投入與組織績(jī)效的內(nèi)在關(guān)聯(lián)，得到如下結(jié)論：

（1）河南省上市高新技術(shù)企業(yè)的研發(fā)投入強(qiáng)度每年都在小幅度的提升，整體上處于中等水平，有很大的上升空間。但是企業(yè)間研發(fā)投入差距太大是一個(gè)基本的問(wèn)題，導(dǎo)致企業(yè)實(shí)力良莠不齊，不利于河南省經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

（2）研發(fā)投入與企業(yè)托賓 Q 值呈顯著正相關(guān)關(guān)系。這意味著研發(fā)投入高的企業(yè)能夠得到投資者和市場(chǎng)的認(rèn)可，更容易得到外部資金的注入，從而可以展開(kāi)更多的研發(fā)活動(dòng)，形成良性循環(huán)。企業(yè)研發(fā)投入并不是影響權(quán)益報(bào)酬率的主要因素，兩者內(nèi)在聯(lián)系不明顯。這可能是因?yàn)楦咝录夹g(shù)企業(yè)特點(diǎn)導(dǎo)致。高新技術(shù)企業(yè)與一般企業(yè)相比，產(chǎn)品技術(shù)含量高，研發(fā)周期長(zhǎng)，投入大量的人力物力不都能及時(shí)的見(jiàn)到收益。而且企業(yè)的研發(fā)投入會(huì)加大人力和設(shè)備的支出，對(duì)當(dāng)期的凈利潤(rùn)有一定的影響。

（3）研發(fā)投入強(qiáng)度對(duì)權(quán)益報(bào)酬率的影響有滯后性，滯后期僅有一年。研發(fā)投入強(qiáng)度與企業(yè)未來(lái) 1-2 年的托賓 Q 值都具有顯著的正相關(guān)關(guān)系。對(duì)于高新技術(shù)企業(yè)而言，投資者更加看重其發(fā)展?jié)摿?。盡管部分研發(fā)投入對(duì)當(dāng)年的組織績(jī)效不能產(chǎn)生正面影響，一旦新產(chǎn)品問(wèn)世，較高的技術(shù)含量賦予其不可替代的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，能迅速的為企業(yè)帶來(lái)高額收益。技術(shù)人員比例的大小并不能影響到企業(yè)未來(lái)一兩年內(nèi)的績(jī)效，造成這樣的原因應(yīng)有以下幾點(diǎn)：第一，相對(duì)于企業(yè)研發(fā)活動(dòng)中大量資金的注入，人力成本占據(jù)的比例較小，不足以影響到企業(yè)未來(lái)的績(jī)效。第二，技術(shù)人員素質(zhì)參差不齊，研發(fā)能力不足，并不能有效的將研發(fā)投入轉(zhuǎn)化為實(shí)際的科研成果。第三，有些高新技術(shù)產(chǎn)品研發(fā)周期需要很長(zhǎng)一段時(shí)間，有可能是五年、八年甚至更長(zhǎng)。本文研究的時(shí)間區(qū)間有限，不能將考慮到所有的可能性。

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參考文獻(xiàn)（略）