第 1 章  引言   

 

1.1  研究目的與意義 

經(jīng)歷了 30 多年的改革開放，飛速發(fā)展中的中國正位于從傳統(tǒng)經(jīng)濟向知識經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的轉(zhuǎn)彎口，要想在未來得到更優(yōu)質(zhì)的發(fā)展，在區(qū)域和全球經(jīng)濟里扮演更重要的角色，建立亞洲乃至世界一流的國際金融中心是不可或缺的。緊密圍繞金融市場自由化、市場化和國際化的建設(shè)，推進上海國際金融中心的建設(shè)，是一項重大的戰(zhàn)略決策，也是一項艱巨的任務(wù)。從上海金融市場的現(xiàn)狀與環(huán)境看，與倫敦、紐約等國際金融中心相比依然有一段很長的路要走。依照正確的路徑推進上海國際金融中心建設(shè)．關(guān)鍵是要找準(zhǔn)建設(shè)的切入點，而從稅收入手是一個可行的途徑，稅收政策歷來都是評價一個金融中心綜合競爭力的核心要素。本文通過分析稅收制度對國際金融中心建設(shè)的作用，以及與西方國家稅收制度的比較，提出了我國目前現(xiàn)行的金融稅收制度存在的各種問題，并對金融稅收制度未來的發(fā)展方向提出了自己的看法和建議。  

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1.2  研究內(nèi)容與結(jié)構(gòu)安排 

經(jīng)本論文共分七個部分，具體如下。 第一部分為引言，介紹了本文的研究目的與意義、研究內(nèi)容與結(jié)構(gòu)安排、研究方法與思路以及本文的創(chuàng)新點與不足。 第二部分介紹了國際金融中心的定義、形成與特征，分析了上海建設(shè)國際金融中心具備的優(yōu)勢以及其自身的劣勢和面臨的困境。 第三部分介紹了稅收制度對于國際金融中心的重要性；簡述了紐約與倫敦的稅收政策并分析了其對這二個成熟的國際金融中心的作用；簡述了香港與新加坡的稅收政策并分析了其稅收政策對這些尚在發(fā)展中的國際金融中心的幫助。 第四部分先是分別對國內(nèi)與國外銀行業(yè)稅制進行了介紹，然后分析了國內(nèi)銀行業(yè)稅制存在的問題，接著通過數(shù)據(jù)包絡(luò)分析(DEA)實證分析了現(xiàn)行稅制對于銀行業(yè)發(fā)展的限制，并給出了改革調(diào)整的措施與建議。 第五部分先是從總體上對我國證券市場稅制進行了分析與研究，指出了現(xiàn)行稅制的問題所在，并利用 GARCH 模型實證分析了印花稅變動對于證券市場的影響；最后對建設(shè)證券市場稅制提出了有益的方案與建議。 第六部分則是對本文進行了總結(jié)，并對稅收改革的未來發(fā)展進行了展望與期待。 

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第 2 章 上海成為國際金融中心的可行性分析

 

2.1 國際金融中心的基本定義與特征 

國際金融中心在人們心里是一個怎樣的存在？很多人都不自覺地想到人頭攢動的倫敦交易中心或是熙熙攘攘的紐約交易所，而事實上從 19 世紀(jì)倫敦國際金融中心成立至今，伴隨著日益全球化的經(jīng)濟發(fā)展和信息技術(shù)的不斷革新，所謂的國際金融中心是指聚集了大量金融機構(gòu)和相關(guān)服務(wù)產(chǎn)業(yè)的城市或地區(qū)，且全面集中地開展國際資本借貸、債券發(fā)行、外匯交易、保險等金融服務(wù)業(yè)。 具體來說可根據(jù)需求反應(yīng)與供給引導(dǎo)兩種不同的金融體系產(chǎn)生途徑，分為國家（地區(qū)）建設(shè)模式以及自然形成模式。其中自然形成模式是指隨著經(jīng)濟貿(mào)易發(fā)展和金融需求反應(yīng)促使金融體系在發(fā)展過程逐步建立起來的國際金融中心，1典型代表城市有倫敦、香港；國家(地區(qū))建設(shè)模式則為政府通過政策指引推動金融機構(gòu)的聚集逐步形成國際金融中心,即國家或地區(qū)有意而為的結(jié)果，通過供給來刺激需求，推進經(jīng)濟的發(fā)展，典型代表城市有東京與新加坡。 盡管各類國際金融中心模式不同，但其產(chǎn)生與發(fā)展必定存在一些相同的特征。具體包括強大繁榮的經(jīng)濟基礎(chǔ)，安定和平的政治環(huán)境，高效健全的金融制度，分布集中的金融機構(gòu)，鼓勵扶持的政策取向，低廉合理的稅費成本與完備齊全的基礎(chǔ)設(shè)施等。

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2.2 上海的優(yōu)勢

國內(nèi)城市里，除了上海之外，北京、深圳、天津等城市都提出過要建設(shè)“金融中心”。一個國家金融中心的數(shù)量與國家的大小或人口的多少并無直接關(guān)系，其自身的金融實力與國際影響力才是建設(shè)金融中心所需要考慮的根本因素。就中國現(xiàn)狀而言，并不適合建立太多的金融中心。國際金融中心的建設(shè)，在精不在多，中國需要的是一個可以進一步挖掘內(nèi)地市場潛力與活力的國際金融中心。上海與北京無疑是中國最符合上述要求的二個城市。而根據(jù) 2012 年 8 月份《全球金融中心指數(shù)》里的金融中心排名，上海位于第 6，北京位于第 11，硬性的權(quán)威指標(biāo)比較已經(jīng)充分說明了上海應(yīng)該作為國內(nèi)最優(yōu)先建設(shè)國際金融中心的城市。其次，北京雖然是中國的金融決策中心、金融管理中心與金融信息中心，但北京沒有較為成熟的的金融交易場所也是不爭的事實。而這些金融的要素市場又大多恰巧分布在上海與深圳，尤以上海更為發(fā)達(dá)。再次，在金融業(yè)發(fā)展的歷史與商業(yè)文化底蘊方面，上海明顯要略勝一籌。在上世紀(jì) 30 年代，作為遠(yuǎn)東金融中心的上海，曾是太平洋西海岸金融機構(gòu)最密集的地區(qū)，多年積聚的金融底蘊與商業(yè)氣息不是北京、深圳等后起之秀所能媲美的。最后，得益于悠久的國際貿(mào)易往來，上海的金融市場表現(xiàn)得更為開放，政府的管制、參與更少，與國內(nèi)外金融城市的協(xié)作、交流更為頻繁，這些都有利于自由貨幣市場的形成與國際金融中心的形成。 

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第 3 章  國內(nèi)外金融稅收制度的比較分析 ......... 8 

3.1  稅收制度對于建設(shè)國際金融中心的重要性 ............... 8

3.2  發(fā)達(dá)國家金融中心的稅收制度建設(shè) ......... 9

3.3  比較與借鑒發(fā)展中國家金融中心的稅收制度建設(shè) ........ 12

3.4  中國在金融業(yè)稅制建設(shè)上的發(fā)展現(xiàn)狀 ...... 13

3.5  上海國際金融中心的財稅政策上的發(fā)展 .... 16 

第 4 章  以稅制改革推動銀行業(yè)發(fā)展 ............ 17 

4.1  上海銀行業(yè)稅收情況概述 .... 17 

4.2  國外銀行業(yè)稅制介紹 ........ 17 

4.3  銀行業(yè)稅制存在的問題 ...... 19 

4.4  實證分析——現(xiàn)行稅制對上海銀行業(yè)發(fā)展的制約 ........ 21

4.5  上海銀行業(yè)稅制改革的意見與措施 ........ 26

第 5 章  以稅制改革推動上海證券業(yè)發(fā)展 ........ 29 

5.1 上海證券業(yè)稅制概述 ......... 29 

5.2 上海證券業(yè)稅制存在的問題 ............... 31

5.3 重構(gòu)證券市場稅法體系的建議 ............. 36  

 

第 5 章  以稅制改革推動上海證券業(yè)發(fā)展

 

5.1 上海證券業(yè)稅制概述 

證券市場作為金融市場最前沿的戰(zhàn)場，直接反映了一個城市或地區(qū)金融發(fā)達(dá)程度。證券市場的發(fā)展對上海國際金融中心的建設(shè)有著十分重要的意義，多層次的證券市場的開發(fā)與完善是上海成為國際金融中心必須邁過的一道坎。 證券市場的蓬勃發(fā)展離不開多層次證券市場體系的建設(shè)。要建設(shè)多層次資本市場體系，就要增加直接融資的規(guī)模與比重；深化發(fā)展股票市場；加速發(fā)展債券市場,尤其是企業(yè)債市場；努力營造與國際接軌的期貨市場。與其他商品市場不同,除了金融機構(gòu)自身的拼搏,  證券市場的發(fā)展需要政府更多的參與。體制上的約束很久以來一直是制約上海證券市場發(fā)展的最大因素。隨著金融體制改革的開展, 體制與金融環(huán)境己經(jīng)得到很大改善。證券市場法律體系的建立與完善，證券市場基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的成效顯著，股權(quán)分置改革也基本完成。在經(jīng)歷了這些制度性改革后，我國的證券市場既有過欣欣向榮的高峰時刻，也有一落千丈的涅磐重生，此間的變化不可謂不大，影響不可謂不深遠(yuǎn)。但是，相形之下，證券市場的稅制建設(shè)反而成了多年來一直不見起色的領(lǐng)域。時至今日，證券市場依然缺少一套完整有效的稅收體系。因此，政府對于證券市場的調(diào)控，發(fā)展與風(fēng)險防范始終顯得有心無力。 由于有價證券作為虛擬經(jīng)濟的波動性，不確定性與易受心理預(yù)期影響等特質(zhì)，稅收政策對證券市場有著很大的影響力。我國證券市場規(guī)模小,  投機氛圍重, 且投資者專業(yè)素質(zhì)不高，所以稅收政策的任何變動都可能給市場帶來很大的沖擊。因此，證券市場稅制改革投鼠忌器，舉步維艱。但是，要想讓上海成為國際金融中心，證券市場稅制改革就是不可回避的問題。本章將對我國證券市場稅制進行探索,以求能為建立符合我國國情的證券市場稅制體系提出建設(shè)性意見。下面先簡單敘述一下證券市場的稅制體系。 證券市場的稅收主要分為對證券交易環(huán)節(jié)征稅和對證券交易所得征稅。對證券交易環(huán)節(jié)征稅一般采用證券交易稅與印花稅的形式。證券交易稅一律按稅率全額課征。證券交易所得稅只有在取得盈利時才征收,  且稅率要普遍高于證券交易稅。差別性的證券交易稅政策,可以區(qū)別對待不同交易行為, 從而起到調(diào)節(jié)證券市場結(jié)構(gòu)的作用。

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結(jié)論

 

放眼天下，全球金融中心之競爭異常激烈，后起之秀要想求生存，謀發(fā)展，就要盡力為其金融業(yè)提供更多的優(yōu)惠政策，施行更少的管制措施。根據(jù)全球金融中心指數(shù)，除去倫敦、紐約等傳統(tǒng)國際金融中心，澤西島、開曼群島、馬恩島等地區(qū)憑借稅收、監(jiān)管及人才方面的優(yōu)勢，其競爭力已經(jīng)超過上海等大城市。30上海想要要成為一流的國際金融中心，必須率先試著調(diào)整金融業(yè)的稅收制度，以有競爭力的優(yōu)惠政策去吸引企業(yè)，資金與人才，其勢已是箭在弦上，不得不發(fā)了。 上海國際金融中心現(xiàn)如今缺乏國家戰(zhàn)略性的具體配套政策，尤其是有針對性的稅收優(yōu)惠政策。故而，設(shè)計一個更為合理的稅收體系是上海邁向國際金融中心道路上不可或缺的重要支柱。 建立以所得稅為主體的稅制結(jié)構(gòu)是目前世界范圍內(nèi)金融行業(yè)的主流趨勢，流轉(zhuǎn)稅并不是各國對金融業(yè)征收的主體稅種。國外多年來的稅制改革已經(jīng)用實踐經(jīng)驗證明，金融這個以資金流通為根本的行業(yè)在成熟的市場經(jīng)濟環(huán)境中如果以所得稅為主體稅種構(gòu)建稅制，更有助于商品、資本與勞務(wù)服務(wù)的發(fā)展，進而拉動經(jīng)濟與社會的發(fā)展。因此，未來最理想的稅制改革在本文看來應(yīng)是實現(xiàn)稅制結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型，逐步由所得稅和流轉(zhuǎn)稅并重轉(zhuǎn)向以所得稅為主體。 

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參考文獻(xiàn)（略）