1.1 選題背景及研究意義

2015 年河北省科技型民營(yíng)企業(yè)數(shù)量已攀升至 2.9 萬(wàn)家，較 2014 年新增 1.5 萬(wàn)家，開發(fā)研究投入、科技人員的數(shù)量分別保持著年均 40%、年均 43%的增長(zhǎng)速度，科技型民營(yíng)企業(yè)取得了令人矚目的發(fā)展成就。目前，我國(guó)正在大力實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展戰(zhàn)略，尤其是京津冀一體化進(jìn)程正在不斷地加快，河北省恰逢這個(gè)千載難逢的機(jī)遇期，具有良好區(qū)位優(yōu)勢(shì)，應(yīng)該抓住機(jī)遇，加快發(fā)展。但是科技型民企在蓬勃發(fā)展的同時(shí)，也一直飽受著資金短缺的困擾。特別是自從2011 年以后，央行回籠貨幣，實(shí)行銀根緊縮的貨幣政策，導(dǎo)致民營(yíng)企業(yè)融資難持續(xù)加劇，河北省資金緊張的科技型民營(yíng)企業(yè)已達(dá)到 63%，融資困難成了制約科技型民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的瓶頸。造成融資困難的一個(gè)重要原因就是擔(dān)保體系不健全。為了幫助科技型民營(yíng)企業(yè)解決融資難題，河北省逐步構(gòu)建了信用擔(dān)保體系。河北省企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展至 2013 年，已經(jīng)初具規(guī)模，總擔(dān)保資本金達(dá)直逼400 億元。市縣級(jí)的中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)共 26 家，其總擔(dān)保資金為 24 億，從業(yè)人員 180 人；達(dá)到省級(jí)標(biāo)準(zhǔn)并納入河北省企業(yè)信用擔(dān)保體系的擔(dān)保機(jī)構(gòu)共 33 家，總擔(dān)保資金規(guī)模達(dá)到 32.9 億元，從業(yè)人員為 490 人；同時(shí)，和商業(yè)銀行建立合作關(guān)系并開展業(yè)務(wù)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)近百家，擔(dān)保資金規(guī)模達(dá)到 148.35 億元。因此，我省企業(yè)信用擔(dān)保業(yè)發(fā)展非常迅速，取得了良好的社會(huì)效益和經(jīng)濟(jì)效益[1]。2014 年河北省科技廳推動(dòng)建立科技基金，加大對(duì)科技擔(dān)保的支持，與河北銀行、民生銀行達(dá)成 3 年期的合作，承諾每年向省內(nèi)的科技型民營(yíng)不低于 300 億的貸款，撬動(dòng)更多的社會(huì)資本向科技型民營(yíng)企業(yè)聚集。2016 年 3 月，河北省科學(xué)技術(shù)廳發(fā)布了《關(guān)于 2016 年擬資助政策性科技融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的通知》，確定唐山融資擔(dān)保有限公司等 10家為首批擬資助的政策性科技融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)，為科技型民營(yíng)企業(yè)的融資擔(dān)保助力，將有力推動(dòng)擔(dān)保行業(yè)健康發(fā)展和全省擔(dān)保體系的建設(shè)與改善，幫助科技型民營(yíng)企業(yè)走出擔(dān)保難的困境。

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1.2 國(guó)內(nèi)外文獻(xiàn)綜述

Robert J. Barro（1976）把擔(dān)保問題納入了經(jīng)濟(jì)學(xué)和金融學(xué)的理論范疇，提出關(guān)于信貸融資擔(dān)保的交易成本理論，主要研究信貸融資問題，著重說明擔(dān)保是執(zhí)行貸款合約的一個(gè)機(jī)制，肯定擔(dān)保在貸款市場(chǎng)中發(fā)揮的積極作用[6]。他認(rèn)為信用擔(dān)保受銀行利率的影響，銀行為了降低貸款風(fēng)險(xiǎn)，要求企業(yè)必須有一定的抵押物作為擔(dān)保。如果擔(dān)保物具有較高的價(jià)值、較強(qiáng)的變現(xiàn)性和流動(dòng)性便會(huì)促使利率下降，從而有利于債務(wù)人的還款。擔(dān)保在兩方面發(fā)揮作用，一是擔(dān)保品的轉(zhuǎn)讓刺激借款者及時(shí)歸還貸款，二是貸款者對(duì)借款者擔(dān)保價(jià)值的追索權(quán)在整個(gè)貸款過程中發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。Yuk-Shee Chan（1987）提出資信評(píng)價(jià)與信號(hào)傳遞擔(dān)保理論，重點(diǎn)研究在不對(duì)稱信息條件下?lián)５男盘?hào)傳遞功能。擔(dān)保方作為借貸雙方的中間人，能夠擔(dān)當(dāng)起借款者和Caballero（2015）提出了傳播機(jī)制。傳播機(jī)制的主要觀點(diǎn)是用于擔(dān)保的資產(chǎn)既是生產(chǎn)要素又是擔(dān)保品，具有雙重性質(zhì)。擔(dān)保物的價(jià)格與借款人的償債能力相互作用又相互影響，當(dāng)經(jīng)濟(jì)不景氣擔(dān)保物的價(jià)值滑落時(shí)會(huì)影響借款人償還貸款的能力一并降低，形成了一種傳播機(jī)制且這種相互影響力不斷地被迅速擴(kuò)大。Krishnamurthy（2015）提出了互動(dòng)機(jī)制。從環(huán)球經(jīng)濟(jì)的視角下提出了國(guó)際和國(guó)內(nèi)擔(dān)保的互動(dòng)機(jī)制理論。他認(rèn)為國(guó)際擔(dān)保和國(guó)內(nèi)擔(dān)保相互作用，構(gòu)成了一個(gè)完整的金融有機(jī)體。當(dāng)國(guó)際擔(dān)保能力不足并在國(guó)際金融市場(chǎng)上融資受阻時(shí)，國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)也會(huì)出現(xiàn)緊縮態(tài)勢(shì)，利率上浮，國(guó)內(nèi)擔(dān)保能力下降，國(guó)際國(guó)內(nèi)擔(dān)保相互影響導(dǎo)致企業(yè)陷入融資困境[9]。

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第二章 科技型民營(yíng)企業(yè)信用擔(dān)保的概念及理論

 

2.1 科技型民營(yíng)企業(yè)信用擔(dān)保的概念

2013 年在河北省推進(jìn)科技型民營(yíng)企業(yè)加快發(fā)展工作會(huì)議上，河北省首次發(fā)布科技型民營(yíng)企業(yè)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。凡在河北省行政區(qū)域內(nèi)登記注冊(cè)，符合《中華人民共和國(guó)中小企業(yè)促進(jìn)法》關(guān)于中小企業(yè)的要求，工業(yè)企業(yè)的從業(yè)人員在 1000 人以下或營(yíng)業(yè)收入在 4 億元以下，科技服務(wù)業(yè)企業(yè)的從業(yè)人員在 300 人以下或營(yíng)業(yè)收入 1 億元以下，具有大學(xué)?？埔陨蠈W(xué)歷的人員占企業(yè)當(dāng)年職工總數(shù)的 20%以上，企業(yè)上年度研發(fā)投入占銷售收入 2%以上并具有持續(xù)開展科技創(chuàng)新活動(dòng)的能力，擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)或?qū)Ｓ屑夹g(shù)或創(chuàng)新集成能力，通過開展創(chuàng)新活動(dòng)提供產(chǎn)品或服務(wù)的民營(yíng)企業(yè)，均可申請(qǐng)認(rèn)定為河北省科技型民營(yíng)企業(yè)[28]?？萍夹兔駹I(yíng)企業(yè)也具有自身行業(yè)特征。首先是具有高成長(zhǎng)性。主要指其成長(zhǎng)呈現(xiàn)跳躍式的發(fā)展，科學(xué)技術(shù)行業(yè)普遍為新興產(chǎn)業(yè)，當(dāng)開發(fā)出市場(chǎng)上有需求且有市場(chǎng)潛力的產(chǎn)品或技術(shù)，表現(xiàn)出極強(qiáng)的市場(chǎng)占有率，推動(dòng)企業(yè)迅速發(fā)展壯大，快速占領(lǐng)市場(chǎng)；其次是高智力投入?？萍夹兔駹I(yíng)企業(yè)的擁有一批高學(xué)歷從業(yè)人員，高科技產(chǎn)品的特點(diǎn)就決定了企業(yè)員工具有高智力與創(chuàng)新精神。通常情況下，一家中小高新技術(shù)企業(yè)內(nèi)，專門的科技研發(fā)人員會(huì)占到企業(yè)職工總數(shù)的 10%以上；再次是高資金投入?？萍夹兔駹I(yíng)企業(yè)投入了大量的資金進(jìn)行研發(fā)新技術(shù)、開發(fā)新產(chǎn)品、提供新服務(wù)；最后是高風(fēng)險(xiǎn)性。包括技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等。由于科技型民營(yíng)企業(yè)本身在發(fā)展過程中具有很大的不確定性，導(dǎo)致成功率較低。

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2.2 科技型民營(yíng)企業(yè)信用擔(dān)保的理論

在制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的范疇內(nèi)，經(jīng)濟(jì)制度包括兩部分，一個(gè)是硬制度（正式制度），另一個(gè)是軟制度（非正式制度）。同樣，在財(cái)務(wù)角度上也是如此。正式會(huì)計(jì)信用制度是人們?yōu)榱司S持經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中交易雙方的利益、保障良好有序、公平公正的市場(chǎng)環(huán)境，從而擬定的以正式文件闡述的規(guī)范條款。它將理性和情感的雙層認(rèn)同逐漸融合到財(cái)務(wù)工作者的內(nèi)在道德意識(shí)之中，繼而在規(guī)范會(huì)計(jì)行為的過程中發(fā)揮了重要作用。非正式會(huì)計(jì)信用制度是指在交易活動(dòng)的不斷演進(jìn)中逐漸產(chǎn)生的會(huì)計(jì)行為準(zhǔn)則，以價(jià)值形態(tài)、思想觀念、民俗風(fēng)尚為基礎(chǔ)。會(huì)計(jì)道德屬于非正式的會(huì)計(jì)制度，它可以影響人們的意識(shí)、信念和品質(zhì)。因此，正式的會(huì)計(jì)制度必須通過財(cái)務(wù)道德的力量才能發(fā)揮其應(yīng)有的功能。與此同時(shí)，非正式的會(huì)計(jì)制度只有與正式的會(huì)計(jì)制度統(tǒng)一結(jié)合起來，為正式制度進(jìn)行補(bǔ)充和和說明，才能產(chǎn)生良好的效果。

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第三章 國(guó)內(nèi)外科技型民營(yíng)企業(yè)信用擔(dān)保體系概述............13

3.1 國(guó)外科技型民營(yíng)企業(yè)信用擔(dān)保體系概述........13

3.2 國(guó)內(nèi)科技型民營(yíng)企業(yè)信用擔(dān)保體系概述........17

3.2.1 政策性科技擔(dān)保體系概述.......... 18

3.2.2 互助性科技擔(dān)保體系概述.......... 18

3.2.3 商業(yè)性科技擔(dān)保體系概述.......... 19

第四章 河北省科技型民營(yíng)企業(yè)信用擔(dān)保體系的發(fā)展現(xiàn)狀........... 21

4.1 河北省科技型民營(yíng)企業(yè)信用擔(dān)保體系的現(xiàn)狀........21

4.2 河北省科技型民營(yíng)企業(yè)信用擔(dān)保體系的現(xiàn)實(shí)問題........23

4.3 河北省科技型民營(yíng)企業(yè)信用擔(dān)保體系問題的原因解析....... 26

第五章 河北省科技型民營(yíng)企業(yè)信用擔(dān)保體系的改進(jìn)策略....... 29

5.1 河北省科技型民營(yíng)企業(yè)信用擔(dān)保體系的改進(jìn)對(duì)策........29

5.2 河北省科技型民營(yíng)企業(yè)信用擔(dān)保體系的構(gòu)建........32

 

第五章 河北省科技型民營(yíng)企業(yè)信用擔(dān)保體系的改進(jìn)策略

 

河北省經(jīng)過多年的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，形成了企業(yè)、政府、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、銀行金融機(jī)構(gòu)等不同主體相互構(gòu)成的企業(yè)信用體系，“一體兩翼三層”的設(shè)計(jì)逐漸成熟，為繁榮河北省的借貸市場(chǎng)、緩解科技型民營(yíng)企業(yè)融資難、促進(jìn)銀保合作做出了重要貢獻(xiàn)。

 

5.1 河北省科技型民營(yíng)企業(yè)信用擔(dān)保體系的改進(jìn)對(duì)策

河北省企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)應(yīng)該為科技型民營(yíng)企業(yè)設(shè)置科技創(chuàng)新信息的模塊，及時(shí)收集整理科技型民營(yíng)企業(yè)的 R&D 水平、創(chuàng)新研發(fā)成功率、知識(shí)產(chǎn)權(quán)和科研成果情況、科技創(chuàng)新監(jiān)測(cè)統(tǒng)計(jì)分析數(shù)據(jù)、產(chǎn)品技術(shù)研發(fā)情況等科研方面的信息，并將信息補(bǔ)充到數(shù)據(jù)庫(kù)相關(guān)模塊當(dāng)中，并確保信息及時(shí)更新，從而促進(jìn)數(shù)據(jù)庫(kù)能夠真實(shí)完整的披露科技型民營(yíng)企業(yè)的相關(guān)信息，提高科技型民營(yíng)企業(yè)資信信息的透明度，以便于銀行更有效地判斷企業(yè)經(jīng)營(yíng)能力、還款能力、以及投資項(xiàng)目的成長(zhǎng)潛力，還能降低銀行獲取信息的成本和信貸風(fēng)險(xiǎn)，從而減少科技型民營(yíng)企業(yè)與銀行的信息阻礙，提高銀行放貸的積極性。科技型民營(yíng)企業(yè)缺乏實(shí)物資產(chǎn)，難以得到銀行的貸款。引入已經(jīng)投入使用的發(fā)明權(quán)、專利權(quán)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)行權(quán)質(zhì)押融資擔(dān)保，打破了以往利用固定資產(chǎn)擔(dān)保抵押的方法。但是河北省目前知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)不發(fā)達(dá)，不良貸款出質(zhì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)變現(xiàn)很難，因而開展知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資擔(dān)保進(jìn)展緩慢。知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資擔(dān)保需要三方配合，一方面，科技型民營(yíng)企業(yè)要提供規(guī)范的財(cái)務(wù)報(bào)表和可靠真實(shí)的無(wú)形資產(chǎn)的信息；另一方面，評(píng)估機(jī)構(gòu)應(yīng)具有專業(yè)水準(zhǔn)和資質(zhì)；銀行做為評(píng)估報(bào)告的“第一使用者”，既要堅(jiān)定評(píng)估質(zhì)押理念，又應(yīng)根據(jù)客戶實(shí)際需求和評(píng)估結(jié)果適度放貸。通過這三方面的協(xié)調(diào)，有利于知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押擔(dān)保的進(jìn)行。

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結(jié)論

 

科技型民營(yíng)企業(yè)在國(guó)際社會(huì)發(fā)展中備受關(guān)注，也是河北省實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代化的中流砥柱，在促進(jìn)河北省國(guó)民經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展方面發(fā)揮著不可替代的作用。然而，科技型民營(yíng)企業(yè)資金實(shí)力有限、抗風(fēng)險(xiǎn)能力差、缺少良好的信用記錄，從而遭受著融資難的阻撓和限制。國(guó)內(nèi)大量成功實(shí)踐表明，企業(yè)信用擔(dān)保體系是幫助企業(yè)走出資金短缺困境的渠道，是國(guó)際社會(huì)處理該難題普遍采用的信貸支持模式。筆者最先闡述了有關(guān)科技型民營(yíng)企業(yè)信用擔(dān)保的基本理論，為河北省信用擔(dān)保行業(yè)的發(fā)展提供了堅(jiān)實(shí)的理論基礎(chǔ)。其次對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家的科技型民營(yíng)企業(yè)信用擔(dān)保體系進(jìn)行分析，并尋找經(jīng)驗(yàn)和參考，然后從企業(yè)、政府、擔(dān)保機(jī)構(gòu)三個(gè)主體分別研究河北省科技型民營(yíng)企業(yè)信用擔(dān)保體系發(fā)展的現(xiàn)狀和問題，并對(duì)每個(gè)問題進(jìn)行深入的根源透析。針對(duì)科技型民營(yíng)企業(yè)信用擔(dān)保體系存在的不足提出可供參考的建議，最后對(duì)原有的擔(dān)保體系進(jìn)行改善，提出了新的科技型民營(yíng)企業(yè)信用擔(dān)保體系運(yùn)作示意圖。從企業(yè)角度提出信用網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)庫(kù)的完善和知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資擔(dān)保的開展，從政府角度提出市場(chǎng)化的運(yùn)行和監(jiān)管環(huán)境的營(yíng)造，從擔(dān)保機(jī)構(gòu)角度提出增強(qiáng)資本實(shí)力、推動(dòng)法制和從業(yè)制度建設(shè)、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范等多種對(duì)策方略。本文存在諸多不足之處。首先，由于我國(guó)工信部沒有披露 2014 和 2015 年完整的的企業(yè)簡(jiǎn)報(bào)，導(dǎo)致這兩年有關(guān)河北省擔(dān)保行業(yè)的數(shù)據(jù)并不全面。其次，沒有針對(duì)擔(dān)保體系方面的問題進(jìn)行實(shí)證研究，主要是由于自身能力所限。因此，未來從實(shí)證角度去分析信用擔(dān)保體系也是一個(gè)全新的思路。在研究和實(shí)踐過程中，也會(huì)有許多新的問題涌現(xiàn)，也激勵(lì)著眾多研究學(xué)者學(xué)習(xí)更前沿的理論，以全新的視角提出更有效的對(duì)策方略。

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參考文獻(xiàn)（略）